1953年12月，麦卡锡将目标对准了美国陆军。在新泽西州蒙默思堡的陆军信号实验室，他开展了一次迫害共产主义者的调查活动。麦卡锡抓住一位陆军牙科医生的晋升、退役一事大做文章。这名医生名叫欧文·佩雷斯，麦卡锡指控他是进步的美国劳工党成员，并要求对他进行忠诚调查。然而，佩雷斯所在的部队不理会麦卡锡的调查。后来，根据《医生服役法》的规定，佩雷斯被晋升为少校，而且佩雷斯退役的申请也得到上级的批准。得知这一消息后，麦卡锡勃然大怒，他说：“陆军里面有共产党人渗透，这是毫无疑问的，我一定要深入追究此事。”从此以后，麦卡锡就走上了自我毁灭之路，因为他的所作所为激怒了美国陆军。
1954年2月19日，麦卡锡的调查小组在纽约举行了一次听证会。除了佩雷斯以外，出席听证会的还有佩雷斯所在营的司令官、陆军部战功卓著的拉夫尔·兹维克准将。在听证会上，麦卡锡问兹维克：“谁晋升的佩雷斯？”兹维克并没有正面回答麦卡锡的话，而是反问了他一句。对于兹维克的回答，麦卡锡很不满意。他接着问道：“一个将军明明知道他的部下是共产党，他不仅不免他的职，反而让他光荣退役，这样做应该吗？你说，这到底是什么原因？”
兹维克回答说：“我不知道。”
恼怒的麦卡锡说：“兹维克，你必须提供涉及这一案件的全部人员名单，这是我的命令，必须在24小时内执行。”
兹维克准将说：“对不起，我不能为您效劳。”
遭到拒绝的麦卡锡恼羞成怒，他当众污蔑兹维克：“你这个没有脑子的家伙，竟然包庇共产党阴谋分子。你根本不配穿军装，应该解除你司令官的职务。任何保护共产党的将军，都不配穿这套制服。”
陆军部长史蒂文斯闻讯后说：“我将亲自出席听证会作证，兹维克等人不要在麦卡锡的调查小组里露面。”
得知这一消息后，麦卡锡威胁史蒂文斯，他说：“谁为共产党说话，我就要砸烂他的脑袋，任何人都不例外。”
2月23日，麦卡锡举行了一次秘密宴会，陆军部长史蒂文斯应邀赴宴，他愚蠢地相信，这是一次可以进行妥协的机会。在餐桌上，双方约定会上谈的内容不能向任何人透露。史蒂文斯哪里知道，这是麦卡锡设的圈套，只等他往里钻。在麦卡锡的诱导下，史蒂文斯同意了麦卡锡提出的草案。草案规定：
为了使调查顺利进行，陆军部长史蒂文斯将提供所有与佩雷斯的提升和退役有关的人员名单。如果委员会需要，这些人和兹维克将军都将提供相关证词。
随后，麦卡锡就把草案的内容泄露给了记者。第二天，报纸的头版头条刊登的都是这一消息。醒目的标题中基本上都有陆军部投降、屈服等字眼。关于这一消息，《纽约时报》刊登了这样的报道：
在政府的指示下，史蒂文斯向麦卡锡低头昨天下午，参议员麦卡锡得到了自己想要的东西。美国陆军投降了，这是不可否认的事实。不管艾森豪威尔总统是否愿意承认，参议员麦卡锡分享了军队的指挥权。
此外，漫画家布洛克还画了一幅关于此事的漫画，讽刺艾森豪威尔和美国陆军部向麦卡锡投降。除了媒体、报界大肆渲染此事外，麦卡锡逢人就得意洋洋地说：“在签字的时候，史蒂文斯低声下气，非常乖巧。”
不幸的史蒂文斯非常恼火，他恨自己，也恨麦卡锡的卑鄙。对此艾森豪威尔也很生气，他在日记中写道：麦卡锡是个可恶的家伙，史蒂文斯率领的军队根本不需要他插手。不久以后，这个可恶的家伙就会用我的名字，而不是史蒂文斯。这个野心勃勃的家伙想当总统。我想说的是：他在做梦，除非等到全世界的人都死光了，他才能当上总统。
为了澄清同麦卡锡签订草案的事情，艾森豪威尔亲自为史蒂文斯起草了一份演讲稿。在记者招待会上，史蒂文斯说：“我并没有向麦卡锡投降，也没有答应他公布相关的人事档案，这一切都是麦卡锡的阴谋。在原则上，我从来没有退却，也不能容忍任何侮辱军方的事情发生。”为了进一步表示对史蒂文斯、对陆军的支持，艾森豪威尔陪同史蒂文斯去北加利福尼亚旅行。
在艾森豪威尔的支持下，陆军部准备对麦卡锡的挑衅进行反击。3月11日，美国陆军部公布了麦卡锡的助手沙因入伍后的一系列恶行。麦卡锡曾要求陆军部任命沙因担任陆军部长助理，而且允许他在陆军中享有某些特权。他的无理要求遭到陆军部的拒绝后，他与陆军部的关系恶化。从那时起，他就扬言总有一天要搞垮陆军。当陆军部公开沙因的事情后，麦卡锡反击说：“陆军部之所以这样做，是因为他们想利用沙因要挟我，不让我揭发陆军部有共产党的事情。”于是，国会决定举行陆军部和麦卡锡的听证会。
1954年4月22日至6月17日，一共举行了36次听证会。美国各电视台纷纷转播了审判麦卡锡的听证会实况，美国公众终于迎来了他的垮台。
听证会刚开始的时候，形势似乎对麦卡锡有利。但到了5月3日，情况发生了变化。陆军部的特别法律顾问——波士顿的高级律师约瑟夫—韦尔奇出示了有力的证据，证明了麦卡锡的罪行。
韦尔奇还出示了一张照片，当众揭发了麦卡锡的卑劣行径。这是史蒂文斯和麦卡锡的助手沙因微笑的照片，是在一个空军基地拍的。然而，史蒂文斯从来没有和沙因拍过照。韦尔奇说：“这张照片是史蒂文斯和别人拍的，这张照片是麦卡锡的助手科恩合成的。他把史蒂文斯旁边的人剪掉了，换上了沙因的像。”尽管韦尔奇说的是事实，但是科恩满口否认，说他根本不知道是怎么回事。
此外，韦尔奇指控麦卡锡有一份联邦调查局的秘密文件，说他是个违法分子。韦尔奇质问麦卡锡：“你手上为什么会有秘密文件，你是如何得到的？如果文件是重新打印出来的话，这等于是重新发表。”从法律上说，麦卡锡有一份偷窃来的文件，所以他是个违法分子。同时麦卡锡又犯了藐视国会罪，因为他拒绝回答韦尔奇提出的问题。终于，麦卡锡的丑行在观众面前曝光。这仅仅是开始，更精彩的还在后面。
为了搞臭韦尔奇，在听证会上，麦卡锡当着全国电视观众的面，不顾事实肆意攻击韦尔奇的一名叫弗雷德·费希尔的年轻助手。6月9日，麦卡锡指控费希尔是美国共产党控制的律师协会的成员，这个协会是共产党的壁垒。韦尔奇愤怒地说：“参议员，你还有没有良知啊？费希尔曾经参加过律师协会，但是那并不是共产党控制的。这一点，你比任何人都清楚。在这之前，我从来无法想象你的残忍、不择手段。为了自己的目的，你竟然这样诬陷一个青年。如果上帝真的存在的话，他会看清楚一切，你不会得到他的任何帮助。”毫无疑问，韦尔奇的斥责是听证会最精彩的部分，他赢得了在场听众的热烈掌声。听证会规定：与会的人是不准鼓掌的。但是鼓掌的人并没有被法警撵走，而且有些法警自己也在鼓掌。
6月17日，陆军部和麦卡锡的听证会结束了。1954年12月2日，在全国上下的一片声讨声中，美国国会通过了谴责麦卡锡的决议案。在美国历史上，参议员受到参议院决议的公开谴责是罕见的。一蹶不振的麦卡锡并不甘心就这样退出历史舞台，听证会结束后，他对记者说：“对我来说，这样的结果并没有什么。我的工作被迫中断了10个月，现在事情结束了，我将继续寻找政府中的异己分子、叛国分子。”后来，他给艾森豪威尔写信说：“美国面临共产主义的巨大威胁，他们的力量已经渗透到了各个领域。”
在激烈的争论中，白宫保持了明智的沉默。直到争论结束，艾森豪威尔在说起此事时，仍然比较隐讳。6月17日，艾森豪威尔在哥伦比亚大学演讲时，他说：“无论是渴望个人权力的人，还是恶意煽动的政治家，只要他们试图在精神上控制我们，都应当受到谴责。”在听了艾森豪威尔的演讲后，毫无疑问，记者是和总统站在一起的。《纽约时报》在报道中宣称，总统口中应遭到谴责的人就是暗指麦卡锡。
1957年5月2日，麦卡锡死于肝硬化。临死前，他还在疯狂地喊着：“他们要谋杀我！”麦卡锡的死，宣告了麦卡锡时代的结束。终于，艾森豪威尔不用再为麦卡锡的事情烦恼了，美国的噩梦结束了。
4“艾森豪威尔主义”
朝鲜战争结束后，美国继续打着对不发达国家进行经济、军事援助的幌子，对其进行大肆侵略。其实，艾森豪威尔果断坚决地结束朝鲜战争并不是放弃了打击共产党，他采取了非正面的方式继续与共产主义进行斗争。艾森豪威尔之所以毫不犹豫地选择停战，主要是为美国经济发展赢得机会。
1956年，埃及将苏伊士运河收归国有。这引起了英、法武装干涉的国际冲突，这就是苏伊士事件，又称“苏伊士运河危机”。
