理财者在投资银行理财产品时，要树立一种观念：银行理财也有风险，收益风险由投资者自负。同时对银行宣传的收益率的分类及其含义有一个基本的认识，并要注意银行宣传中采用的是哪一种收益率。目前，银行宣传时采用的收益有预期收益率、固定收益率、保本收益率三种。预期收益率一般比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这就存在一定的市场风险，预期的收益可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上可以实现，这就注定了它不可能太高。保本收益率则一般会很低，它在保障投资者的最低收益的基础上，还有一定的获利潜力。
在债券型产品中，理财者与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营。之后，银行将募集的资金集中起来开展投资活动，投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资者；银行在本金偿还时足额偿付个人投资者的本金。
目前，理财者面临的主要风险是流动性风险，因为债券融资类理财产品一般不允许投资者提前赎回。另外作为实质性的固定收益理财产品，债券融资类理财产品可能面临利率风险，即利率上升带来的投资损失。随着人民币不断加息从而导致的市场利率上升，银行债券融资类理财产品的预期收益率从3%逐步提升到5%，整体呈上升趋势。
因为债券融资类理财产品安全性较高的特点，比较适合稳健型理财者。另外，投资者可以将债券融资类理财产品与其他较高风险理财产品进行合理配置，以实现稳定收益和较好的分散风险的作用。
主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托型理财产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。如一家银行曾经推出过一只银行、信托、担保公司三方合作的理财产品；产品所募集资金投资于一家国际信托投资有限公司系列证券投资信托计划的优先受益档，该信托计划的主要投资标的为以成分股为主的股票、开放式基金和封闭式基金等；与目前市场上各类理财产品最大不同点在于，该产品在提供100%本金保障的基础上，可使投资者获得45%的预期年收益率。此外，根据信托计划的实际运作情况，投资人还可获得额外的浮动收益。
新股申购类理财产品是银行用集合信托的方式，向个人和机构投资者募集资金，将所募集到的全部资金指定投资于国内证券市场首发新股的申购（在新股发行空余期，则投资于货币市场基金、短债基金、债券等），并由银行负责账户监管，确保资产合法合规运作的一种银行理财产品。随着近期市场出现调整，投资者通过参与二级市场获取收益的预期落空；与此相反的是申购新股的收益却突显出来。2007年，发行上市的公司近百家，这为新股申购类理财产品提供了广阔的赢利空间。所以，作为理财市场热点的新股申购类理财产品占投资证券市场理财产品总数量的85%。
新股申购类理财产品在收益方面均为浮动收益产品，其中非保本产品为69款，而保本产品仅为3款。在产品收益率方面，该类产品的平均预期收益率和实际平均收益率总体都呈上升趋势，2007年上半年发行的理财产品预期收益率较低，一般上限在10％左右，下半年则上升到15％—20％。2007年前11个月沪深两市共发行100只新股，若以申购价为基点，在上市交易当天任何时点卖出都可以获得154％—20588％的平均收益。但由于新股申购较低的中签率，银行巨额的申购资金摊薄了收益率，新股申购类产品的收益率一般无法达到154%—20588%的水平，但个别新股申购理财产品的年收益率可达30%—40%。
不久以后，银行理财产品的规模会有一个高速的增长，与此同时，银行的理财产品也会日趋丰富，在产品品种方面会有较大的创新。第一，是跟资本市场挂钩的理财产品越来越多，比如说股票精品的产品，还有结合股指期货延伸性的产品，还有结构性的产品。A股的结构性的产品市场发展起来之后，这个市场的多样性会明显增加。例如，民生银行前不久月推出的“黄金期货、稳健投资”人民币保本理财产品，该产品最大的特点是挂钩国际黄金期货价格，分散投资风险，在稳定中分享国际金价温和上升带来的较高收益。第二，从紧的货币政策使银行汇票的投资价值趋高。这会产生以银行的汇票转投资票据为理财产品。另外，以资产证券化的产品推出来之后，以资产证券化为次级产品为投资组合的债券，会成为这个理财产品的组合。有高风险取向的投资者，可选择投资这类产品，其收益率可以达到20%—30%。第三，银行性的PE产品，即上市股权的投资。
六年前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四家大银行相继被获准开办人民币理财产品之后，市面上的人民币理财产品就较为丰富。而且，由于四大商业银行的介入，人民币理财市场竞争更为激烈。在激烈的市场竞争中，各家银行为寻求发展和占领市场，积极创新，推出了各具特色的人民币理财产品。丰富、多款的人民币理财产品之间，必然存在一定的差异性和个性化，也就是说不同银行推出的人民币理财产品肯定会在收益、超值服务等方面不尽相同。人民币理财产品的这种一定的差异性和个性化，为投资者挑选理财产品提供了广大的空间。那么如何精挑细选人民币理财产品呢？
挑选何种人民币理财产品并没有一定的规律。总的来说，风险承受力小的可选择“打新股”产品和固定收益类产品；风险承受力高的可选择挂钩型结构性产品。对于QDII产品，最好等市场成熟些再选。但无论选择哪类产品，最好要选择经过市场考验，过往业绩较好的银行。而且，选择前一定要弄明白产品的主要投资方向、未来收益和风险如何等关键因素。
投资型保险
从某种方面来说，购买一般的人寿保险产品不是投资，而是转嫁风险获取人生保障和积累储蓄的行为。只有购买投资型保险才称得上真正意义上的投资。投资型保险产品的出现，是源自于保险购买者在规避风险的同时，希望自己的寿险保单也能够享有投资的机会，达到保值增值的目的。因而，保险公司对传统寿险产品进行了修改，加入了投资功能，产生了投资型保险产品。
投资型保险与传统型保险有着较大的差异。投资型保险从本质上来说是将保费分为两部分，一部分保费用于为投资者提供保障；另一部分资金则剥离开来，由保险公司进行“代客理财”。假如传统险要求投资者支付1000元，购买分红保险则需要支付1100元，其中1000元用来提供保障，100元则是用来投资的。传统型保险一般给人以人身保障及储蓄之功能，与投资根本不相关，由保险公司将保费进行投资，并允诺顾客一个保证利率，顾客无须为保险公司的投资盈亏承担任何风险。而投资型保险是保险公司将投资的选择权和风险转嫁给顾客，顾客在承受一定风险的同时获取一定的收益。四年前，保险市场上又出现了几款带有投资功能的个人寿险。这些产品虽然都带有较强的投资功能，但保单都不约而同地加强了保障功能。例如：同一级别保额的主险之外，保户还可以在大病、住院、意外伤害、养老上自由搭配。也就是说，新的投资型保险模式逐渐由身故给付转为如何满足保户生活期间的需求。
目前，我们所接触的投资型保险主要分为分红保险、万能寿险和投资连结保险等三大种类。这三类保险虽都有一定的保障功能，但在收益、风险等方面都有较大的差异。从收益率上来看，分红险收益率和万能险收益率都设有保底利率，收益率不会太高，但较为稳健。分红险收益率与银行利率不相上下，万能险的名义收益率则比银行利率高一点。而投连险的收益率则与股票、基金相当，收益可以超过100%，也可以为负值。所以，在风险方面，投资连结保险的风险要大于分红保险和万能寿险；分红险、万能险和投资连结险的风险依次递增。
分红保险是在得到保障的情况下，享受保险公司一部分经营成果的保险。因此，分红险也像传统寿险一样承诺保户享有固定的保险利益。此外，保险公司在每个会计年度结束时，会将上一会计年度该产品的可分配盈余按一定比例以红利的形式分配给保户。根据保险监督委员会的规定，分红一般不得少于可分配利润的70%。若保险公司经营不善时，分红可能非常有限，甚至可能为零。分红险只是附带分红功能，卖点主要还是集中在保障功能上，所以购买此类保险时不应该过多地考虑分红收益。但是，分红保险设有最低保证利率，客户的基本保障是有保证的，即保费能“保本”。因此，分红保险适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投资者群。
万能寿险是一种可任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。即：在于投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险。保障和投资额度的设置主动权在投资者，可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。投资者交纳的保费会分成两部分，一部分是进入保障账户为保户提供基本的保障，另一部分是进入“投资账户”用来投资。万能寿险具有分红险的某些特点，设有最低收益保障，也就是说万能险产品的收益有保底收益。目前，万能险的保底收益一般在175%—25%之间，保户既可享最低的收益率，又有可能获得更高的回报。
决定投保者收益的是万能保险的初始费用。初始费用是保险公司在投资之前必须从保单账户扣除的费用，用来支付代理人佣金和保险公司运营成本等。根据多家保险公司的万能险产品说明，通常保单生效10年内，投资者都要向保险公司支付相当金额的初始费。第一年交得最多，初始费往往占所交保费的65％—70％，前三年的比例相对较大，第五年后相对较小。但万能险产品从2007年10月1日起将执行新精算规定，规定了初始费用上限第一年为50%。????
万能险不仅有风险保险费和初始费用，投资者还需要向保险公司支付保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。这些项目从投保人的保费中一一扣除之后，剩下的才是用于投资的钱。在每年的保费中，投资金额相对较小也决定了投保者的收益会低于预期。
目前，万能险年结算利率普遍高于加息减税后一年期定期存款实得的税后利率。但需要注意的是，把1万元的钱放进银行，其利率就是1万元的回报率，而1万元的保费投资于万能险，却要先扣除风险保险费、初始费用、保单管理费等费用之后，剩下的保费才能用于投资，计算收益的基础远低于本金。此外，万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，利用万能险获取短期投资收益是不现实的。
投资连结保险是指与投资挂钩的保险。保险公司不承诺投资回报，所有的投资收益和投资损失由客户承担，客户在获得高收益的同时也承担投资风险。具体来说，投资连结保险是将保险费在扣除相关费用后按客户的要求转化成若干个投资单位，保险公司按监管部门规定定期公布投资单位的价格。该类产品的资金投资于证券市场的比例可高达100%。因此，投资连结保险属于较为激进的产品，很多投资连结账户的价格与证券市场具有很高的关联性。例如：在2006年和2007年股市火暴的行情中，投连险偏股型账户从2006年初到2007年初的收益率达到了100%；2007年上半年，很多投连险的偏股型账户的收益率也达到50%，跑赢股市大盘。正因为投资连结保险与风险程度很高的股市有密切关系，自然会有较大的投资风险。投资连接险没有最低收益的承诺，既可能给投资者带来惊喜，也可能让投资者损失本金。
投连险没有保底利率，投资者自担风险，因此不适合风险承受能力低的投资者，更适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益，同时又具有较高风险承受能力的长线投资者。
大多数投资连结保险产品都有多个投资账户，每个账户主要投资的方向不同，风险、收益也各异。以投连险账户较多的信诚人寿为例，其投资账户共有7个，分为稳健配置、成长先锋、现金增利、平衡增长等，如策略成长账户投资于基金的比例超过50%，适合风险承受能力较强的投资者；而现金增利主要投资于短期存款、央行票据等，适合追求稳健收益的投资者。投资者应密切观察所投资账户的收益变动情况，根据对股市趋势的判断来调整资金在每个账户间的投资比例，如风险承受能力较低的保户可考虑将资金从激进账户转到稳健型账户，如现金类账户中。
由于投资方向的不同，不同投连险账户受加息减税政策的影响很难一概而论。从理论上看，加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好，而对基金类账户的影响则要视对股市的影响而定。
投资黄金
最近几年来，黄金价格不断走高。从历史价格来看，黄金价格于1980年1月达到880美元/盎司的历史高点，但这一高点，被2008年3月17日103250美元的盘中价刷新。此后，国际金价步入回落调整期。?因此，许多权威的定论是：黄金市场已经步入牛市，并且长线走牛已成定局。这一轮牛市行情始于2001年的黄金价格转势，到目前为止其牛市步伐并没有丝毫要停止的意思（虽然近期有一定的调整）。黄金自1980年达到创纪录的每盎司880美元，其后市场价格开始了长达20年之久的下跌，一直下跌到250美元/盎司。在将人们对黄金投资的热情彻底打破之后，黄金又出人意料地在2001年开始了新一轮的牛市行情。国际金价大幅度上涨，金价涨幅近50%。
