史上最夯投资双雄：黄金＋基金
薪水高不如会理财。从无到有，谁说钱少就不能投资理财？学会投资，也能替自己增加第2份收入。
把基金当“摇钱树”，为自己“加薪”
最近上节目，常有人问到我以前的投资经验。我想起以前我还没加入理财作家的行列、从美国纽约当完驻外记者回台湾在电视台上班的时候。那时，工作的时间很长，从早上8点一直工作到晚上七八点是常态。当时的我，心中常想：“工作时间这么长，我要怎么样才能做好个人理财呢？”因为我的个人时间几乎都被上班时间卡住，可是银行上班时间就到下午3点半。当时，网络银行又没像现在那么盛行，很多事情都必须亲自到银行去办理。
我想起在美国工作的时候，财经记者的生活是非常有规律的，早上8点上班，5点前一定准时下班，中午休息时间自己控制为一个小时；如果加班超过8点，还可以叫出租车回家，由公司负责车费；因为要出镜的关系，服装费也有补贴。因为我常要到华尔街采访，学长又在证券行上班，所以有不少的时间可以做我的个人理财投资。可是，刚回到台湾的时候，我真是很头大，因为我连去银行的时间都没有，好多同事都是需要用钱时才去银行外面的提款机提钱，整年可能连银行的门都没进去。
后来，我就规定自己，一定要找出时间来理财，否则，我可能就会因为疏于理财而成为穷忙族。于是，我马上就到银行开了定期定额的基金账户，我常利用中午吃饭的时间去银行请教负责基金买卖的小姐，因为客户进出买卖基金都是找他们，所以他们最清楚哪些基金的绩效表现。每月扣款6 000元台币，从他们的经验中整理出方向，整体收益率约有30%，这让我存了不少买房子的本钱。
事实上，“定期定额”的基金投资法则，通常被称为“懒人投资法”，是一种规律性的资金投入。当基金净值上扬时，同样的钱买到的份数较少；但当市场基金净值下跌时，同样的金额，反而可以买到更多的份数。或许有不少人嫌这种方式赚钱慢，但这种方式，在股灾中却通常可以全身而退，尤其在全球股市股市大跌大涨时，也不用太担心，特别适合忙碌的上班族、家庭主妇，或是初入门的基金投资人。
以定期定额投资上证指数15年来作为例子，如果在1993年1月份开始定投以上证指数为标的的模拟基金，每月定投2 000元，持续不断，一直到2007年12月份，基金账户将超过101万元，但这中间必须持续15年的时间。
但是，每个人都能做定期定额，但不同的人，选择的标的却不同。家庭主妇、上班族、高资产客户的投资前提都不一样，风险承担度也不同。建议挑基金要观察基金的未来市场及过去表现，未来是否是国际热钱的目标？过去3年的绩效是否表现杰出？才能让基金成为你的“摇钱树”，为自己加薪。
严守投资纪律，“单笔投资”小贴士
这几年，“基金投资”几乎已经成为个人理财的起步工具，越来越受到大家的重视。常常碰到许多上班族朋友，想要运用薪水理财抗通胀，但却总是不知道该如何选择基金，也不知道进场时间。贸然进场又怕不小心碰到股灾，不进场又怕薪水都被通货膨胀给稀释掉。之前还有朋友在去年买了基金，却碰到股灾腰斩亏了近50%，也有朋友刚开始投资基金，结果又因为家中急需资金，只好认赔杀出。
我常会问朋友：“为何会选择这只基金？”
“就同事推荐的啊！”一位年近30的女性朋友嘟着嘴说。
是啊！很多人都喜欢找人问明牌[1]，还记得有一次到台湾银行办事，我看到一位太太拉着银行的柜台人员开立基金投资账户，然后就直接问她：“有没有什么好的基金可以推荐的啊？”
当时，我很想走过去告诉她，真的要问，也要问楼上负责基金账户的财富管理中心，就算不是大客户，银行理财专员总是会耐心讲解专业的看法，而这位太太根本就问错部门。如果真的柜台小姐好心告诉她一只基金明牌，那如果买了以后赔钱到底算谁的呢？
还有一些朋友因为没有严守“投资纪律”，因此专门赚“纸上富贵”，这些朋友偏爱用“单笔买入”的方式，买进一些国际热钱正在追逐、波动度很大的基金，但却没有严格设定自己的“停利点”。比如，一位朋友买了拉丁美洲基金赚了两成五，已经到达自己原先预设的“停利点”，却舍不得卖出，因为他生怕卖出后价格还是依然上扬，硬是等到次级房贷的股灾来临后，看到大家都急着卖基金才出场，让原先赚到的利润又吐了回去；或是看到基金净值再创高峰，就不断加码，而忘了要先把赚到的利润先拿回来，重新等待低点再进场投资。
朋友圈中有一位高科技公司老板娘，她就是一位非常严守自己投资纪律的人，她经常在基金市场上依照自己的“停利点”进进出出，因此获利不少。事实上，每个人所设定的“停利点”或“停损点”的基准都不同，重点都是在于避免巨额的亏损，或是希望获利能够真正落袋。
对于基金投资新手来说，可以先预先设立好一个“停利点”，比如15%~20%的目标回报率，只要这个目标回报以后，就可以离场。
如果你也能克服自己在人性上的弱点，相信你的“单笔基金投资”一定更能有不错的斩获。
别把“基金”当“股票”操作一位担任银行理财专员的朋友，每当有股灾发生，或是基金市场发生变动，她心情就最为低落。因为她一天可能要接个上百通的电话，都是客人打来抱怨的，不管是赔钱发脾气的、情绪低落的、不满想诉苦的，还是对市场行情感到恐慌的，统统都会打电话给她。因为不少客人都认为，“赔钱”就是理财专员的责任，当然，理财专员绝对有责任为客户分析情势，但也不能成为客人宣泄情绪的工具。所以，我这位朋友，每次一碰到股灾，就得找朋友家人诉诉苦，才能宣泄她所承受的压力。
前不久我到大陆演讲，在银行内办事时亲眼看到一位30多岁的女白领忙着跟银行职员赎回基金。原因是她买的时候太冲动，胡乱选了一些基金组合，买完以后看也不看，隔好一阵子看银行网上信息，才发现自己已经亏了30%多。她想放着又怕再亏，赎回又觉得心有不甘，站在柜台前，摸着自己的LV包包，跟银行职员直嚷着：“怎么看别人投资基金个个都赚钱，就自己不赚钱呢？”
事实上，有不少投资人都把“基金”当成“股票”在操作，短进短出忙得不亦乐乎。很多人认为，买基金就是要帮自己加薪，因此，短线操作买卖基金。以印度基金为例，2007年11月17日，印度政府出手控制外资的热钱流入，当时，有很多基金投资人都被吓坏了，但也有不少短线投资人趁机进场，一进一出之间，就有7%~8%的获利，没错，不少热钱就专注短线的投资。
一位读者曾告诉我，他每次看到快要募爆的基金就忍不住手痒一心要跟着买，但等到买到手之后却刚好又碰到股灾，看着基金直转急下，眼睁睁看着手上的基金不赚反赔，等到开始爆发大量的基金赎回潮的时候，只好赶快出脱。可等到市场已经开始反转，热钱又开始涌入，基金价格几乎又来到原来的高点，又赶忙再进场抢买，来来回回之间，可能只赚了一成，却倒赔了两三成。
事实上，如果你不是对市场变化有高度敏锐度的投资人，不能每天专注了解基金的净值走向；而且投入基金市场资金并不是你的闲钱，可能是下个月就需要用到的生活费，或是半年后需要付出的孩子的教育费用；甚至你对所投资的基金标的一点儿概念都没有，也没有一位可以提供足够信息的理财专家，那么，你可能就要避免将基金当成股票来操作，因为你极有可能会对瞬息万变的经济局势作出错误的判断。
基金投资除了要看市场的未来趋势之外，也要观察基金的“历史净值”，要了解自己是否买在相对低点，才能在基金市场上有所斩获。
混合型基金，上班族最爱
近期，只要是有关基金理财的书籍几乎都大卖，因为投资基金理财的人越来越多了，但是，很多人对于“如何选择基金”这个问题还是非常头大。重点就在于，基金种类繁多，很多投资人一时总是不知如何选起，有不少人只会凭过往的收益数字选基金，越买不到的基金就越要跟风抢买。太多人赶流行的结果，往往就是陷入“追高杀低”的窘境。
虽然，很多人因为“基金理财”赚钱，也经常看到各种新兴市场基金在短期之内大涨3成，但拉丁美洲市场一年的波动度就高达26％，新兴亚洲市场波动度也超过19％；原物料基金经常因应国际情势的改变而突然大涨大跌，令人总抓不准进出场的时间。忙碌的上班族或初入门投资的家庭主妇，如果没有太多的时间每天研究，很容易就在进出之间造成亏损。
如果想投资的预算并不多，可能只有几万块，又不想花太多脑筋思考如何做“资产配置”的投资人，就可以考虑所谓的“混合型基金”，因为“混合型基金”是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金，风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金，为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具。如此一来，除了可以让投资人不需太担心“资产配置”的问题，当碰到股灾类似状况时，一些混合型基金的表现也相对抗跌。
尤其，近年来市场行情震荡无常，混合型基金优势逐步显现，一些机构对混合型基金的持有比例增加，但是，投资人在选择混合型基金时也应该注意以下3点：
1. 挑选基金之前先挑好的基金公司
这是投资任何基金之前都应该做的第一步，先确认基金公司的合法性及信誉。但是，投资混合型基金也不代表就是一定稳赚不赔，投资前也应该多看看该基金的历史数据，多加比较。
2. 了解混合型基金的分类
选择一款适合你的混合型基金，对于混合型基金的分类，不同机构有不同的分法，混合型基金根据资产投资比例及其投资策略的不同而包括以下4个分类：
偏股型基金（股票配置比例50%~70%，债券比例在20%~40%）
偏债型基金（与偏股型基金正好相反）
平衡型基金（股票、债券比例比较平均，大致在40%~60%左右）
配置型基金（股债比例按市场状况进行调整）等。
各种类型的基金投资比例各不相同，投资人可以依照个人的风险承受度的不同来选择。
3. 选择购买的时机
谁都无法准确预测市场什么时候会跌，什么时候会涨。如果不想在市场上下调整中忧心忡忡，建议可以考虑风险适中、收益稳定的混合型基金。不过，投资基金和投资股票一样，也要选择一个合适的投资点，否则，如果市场行情不佳，也随时可能被套牢。投资人在购买基金时一定要根据自己的风险承受能力来作抉择，而混合型基金在投资的控制上较灵活，也比较具有“进可攻、退可守”的特点。
有趣的是，你知道很多投资基金的人，都是遇到什么状况才会想到“风险”的问题呢？
很简单，大多是在股灾出现的时候。“跌跌不休”的股灾，总是让投资人赔到惨、赔到怕。股灾出现时，每逢我演讲，常有为数不少的民众来前台找我，拿着投资报表一直问我该怎么办。这时，我通常要准备纸巾，因为有不少人说到最后，总是伤心地落下泪来，尤其是把退休金或是原来有其他用途的资金拿来投资的朋友，总是非常难过。
但等到市场一反转，一些短时间内就募爆的基金总是有最多人询问，尤其，越买不到的基金，投资人就越想买，其实，购买基金也要考虑自己的“风险承担能力”。“风险承担能力”就是您会花掉多少时间来担心自己的投资。因为每个人对相同的风险会有不同的感受是：积极冒险性的投资人，对于中等程度风险的投资可能觉得太过平淡；但对于保守谨慎的投资人，可能中等程度的风险就已经让他茶不思、饭不想，以下的风险测试表可以作为您的参考。
1. 目前的家庭财务负担状况是？
a. 三明治族群，上要奉养双亲，下要抚养小孩
b. 除了养自己之外，还要奉养双亲或抚养小孩
c. 只要照顾好自己就可以了
d. 双薪家庭无小孩，家里有房子，没有其他的负担
2. 你现在几岁？
a. 50~60岁以上
b. 40~50岁之间
c. 30~40岁之间
d. 低于30岁
3. 你对基金知识了解多少？
a. 完全不了解
b. 刚开始投资，有点了解
c. 投资时间一两年
d. 投资时间长达5年以上，还经历过股灾
4. 你认为，自己如果进行基金投资能接受的损失多少？
a. 最好不要损失，否则干吗投资？
b. 3%
c. 10%
d. 15%以上
5. 通过投资获取收入对你来说是？
a. 非常重要，希望通过投资能多一份薪水养家
b. 重要，这样可以减少些压力
c. 还算重要，除了有报酬外，还可证明自己的判断是对的
d. 不重要
6. 看人投资赚钱很容易，但投资后，会常感觉自己作错决定而困扰吗？
