3.规定单位现金收支办理的程度
（1）各开户单位收入的现金必须于当日送存开户银行。距离银行较远，交通不方便的单位，如果当天送存银行确有困难，可以根据具体情况，同开户银行协商，由开户银行确定送存时间。
（2）开户单位支付现金，可以从本单位库存现金限额中支付或者从开户银行提取，不得从本单位的现金收入中直接支付（即坐支）。如因特殊情况需要坐支现金，应事先报经开户银行审查批准，由开户银行核定坐支范围和限额。坐支单位必须在现金账上如实反映坐支金额，并定期向开户银行报送坐支金额和使用情况。
（3）开户单位根据现金管理暂行条例第五条和第六条的规定（即开户单位现金使用范围和开户单位支付给个人的款项，超过使用现金限额的部分确需全额支付现金的），从开户银行提取现金，应当写明用途，由本单位财会部门负责签字盖章，经开户银行审核批准后，予以支付。
4.对个体工商户、农村承包经营户发放贷款和异地采购贷款的现金管理
（1）个体工商户、农村承包经营户的贷款，应当通过转账方式支付。对确实需要在集市使用现金购买物资的，由承贷人提出书面申请，经开户银行审查批准后，可以在贷款金额内支付现金。
（2）在银行开户的个体工商户、农村承包经营户异地采购的贷款，应当通过银行以转账方式进行结算。由于采购地点无法确定，交通不方便而必须携带现金的，由客户提出申请，开户银行根据需要，予以支付现金。
（3）未在银行开户的个体工商户、农村承包经营户异地采购所需货款，可以通过银行汇兑方式支付。凡加盖“现金”字样的结算凭证，汇入银行必须保证支付现金。
我国现行的现金管理条例，对单位的现金收支由于作出了上述的明确规定，这就能够充分发挥银行管理现金，组织货币投放和回笼的作用，有利于加强国家的现金监督，稳定市场货币流通。
十七、财政投融资研究
一、发展财政投融资的必要性
（一）财政投融资的含义
财政投融资是指以政府信用为基础，为强化财政宏观调控功能，实现国家产业政策而采取信用方式筹集和运用资金的活动。这种投融资活动是政府财政活动的一个特殊组成部分，它具有财政与金融的双重性。体现在：①从实现国家职能角度看，财政投融资同其他财政分配一样，都是以政府为主体而参与一部分社会产品分配再分配所形成的分配关系，同属于财政分配范畴。②从为政府经济发展目标服务关系看，有着货币政策与财政政策的双重功能。财政投融资的资金运用，在一定程度上可以说是财政资金支出使用在某些领域的延伸，是财政资金的特殊补充。③财政投融资的资金筹集和运用，必须遵循信用原则，坚持有借有还，支付利息，与一般的信用融资活动有着鲜明的共同点。但它是一手以有偿方式借来资金，一手又以有偿方式使用这些资金。这点又不同于常规的国债是为弥补国家预算赤字并往往同国家预算资金一道被无偿用掉。④财政投融资活动的运行具有周转性特征，并不以盈利为目的。它区别于一般财政分配的无偿性；其运用目的不是为了盈利，这点又区别于一般的金融活动。正是由于财政投融资所具有的上述特征，决定了财政投融资必然成为介于财政与金融之间的一种新型的投融资方式。正确认识财政投融资的双重属性及其在宏观经济运行中的调控地位和作用，对于建立中国社会主义市场经济体制下的财政投融资体系，强化财政职能作用，完善金融体系，加强国家宏观调控力度，实现国民经济持续发展有着重要意义。
财政投融资作为一种制度，是在市场经济高度发达时期，随着自由资本主义经济固有矛盾激化，要求政府更多地参与并调节经济活动的情况下形成和发展起来的。1929—1933年，世界性经济危机的爆发，造成主要资本主义国家社会经济的极度混乱。大量商品卖不出去，生产猛烈缩减，工厂、商店大批倒闭，失业工人剧增。资本主义各国政府为了摆脱经济危机的巨大冲击，都曾以凯思斯的弥补性财政理论为指导，通过财政投融资手段，积极扩大财政支出范围，参与调节经济的活动。美国在20世纪30年代以后，首先设立了“复兴金融公司”，增大政府投资力度，支持重要产业的发展，从而形成了美国最早的财政投融资机构。第二次世界大战后，西方发达国家为了复兴经济，也纷纷利用财政投融资手段减轻战争造成的经济破坏，建立了各自的财政投融资制度。
日本的财政投融资活动，最早始于明治时期。第二次世界大战后，日本国民经济面临重建的任务巨大。为了缓解恢复国家经济所需资金的短缺，日本政府大力开拓财政投融资领域，使财政投融资获得了迅速发展。财政投融资金额从1953年的3228亿日元扩大到1993年的36兆日元，约相当于中央财政一般会计预算总规模的1／2。这些资金用于基础产业和公共设施建设，对日本的经济起飞起了积极的推动作用。
我国的财政投融资起源于建国后的50年代，财政运用信用方式对国营企业实行的小型技术改造贷款，60年代建立的支农周转金等。这一时期发展起来的财政投融资，不仅融资规模小，而且投向限定也很严格，发挥信用的作用微乎其微。80年代实行改革开放政策，国家先后恢复和建立了各种形式的周转基金，比如支持工业企业周转金、支持商贸企业周转金、支持文教企业周转金和支持不发达地区周转金。推行基本建设资金拨改贷，实行建设资金有偿使用等。为与财政投融资发展相适应，我国还先后建立了两种类型的机构模式：一类是完全财政型的，即在财政系统内设立一个事业性的财政资金管理机构，实行企业化管理，如财政投资公司；另一类是财政加金融性的，如财务公司、信托投资公司和证券公司等，这类机构一般均为企业性质。在建立财政投融资机构的基础上，政府还采取多种形式把财政投融资活动推向国内金融证券市场。
（二）发展财政投融资的客观必要性
西方发达国家建立和发展财政投融资，其宗旨就是通过融资活动扩大政府公共投资和扶持重要产业的振兴。我国是发展中的大国，为适应社会主义市场经济体制的建立和完善，必然要求发展具有自己特色的财政投资融资活动，以增强国内产业的竞争力，加快国民经济发展。
1.加强政府宏观调控力度需要有财政投融资
由于财政投融资具有财政金融双重性，它既有调节社会总需求的能力，又有调节结构的能力。在宏观调控中，财政投融资作为财政政策与货币政策的有效补充工具，具有财政政策与货币政策的双重功能，并能促使财政货币两大政策的协调配合。即当需要加大产业结构调整力度时，通过财政投融资体系可以把更多的社会储蓄吸引到结构调整方面来，从而将货币政策转化为结构调整手段，配合财政政策调节。当需要加大总量调节、扩大需求或供给时，通过财政投融资体系加大投融资规模，又可以有效地配合货币政策，提高拉动经济力度。这是财政投融资宏观调控的一个方面。另一方面，由于市场机制的运作是通过价格、利率和收益等经济利益机制的作用来引导资金的流向和优化社会有限资源配置的。西方国家实行市场经济的演进历史表明，那种依靠自发的利益诱导的机制是无法影响各个经济主体的经济行为的，也无法实现资源的合理配置和有效利用。为了弥补市场机制的局限性，特别是对那些经济效益外溢，短期收益不高，投资需求巨大，私人或企业难以承受风险的部门给予大力支持，比如当前制约整个国家经济发展的农业、能源、交通部门。在我国财政宏观规模一定的条件下，面对大量的市场配置失效领域的存在，如果仅靠财政资金不仅调控力度有限，而且使用过度还会带来严重的负面效应。因此，利用财政投融资，充分调动社会财力，不仅大有可为，而且会取得事半功倍的效果。因此，为了使这些制约国民经济的“瓶颈”产业部门能迅速发展，政府有必要运用财政投融资，作为填补财政宏观调控能力不足的有效手段，配合财政的其他经济杠杆，实施对经济的宏观调节，加强宏观调控力度，促进社会资源的最优组合和最佳利用。
2.区域经济均衡发展需要有财政投融资
改革开放后，我国社会主义现代化化建设事业取得了长足发展，2006年国内生产总值达到20.94万亿元，比2005年增长10.7％，人民群众生活水平有了进一步提高。但是在国民经济持续快速发展的同时，也面临着一些急需解决的突出矛盾。特别是高度发达、开放的沿海经济区域同贫困、落后、闭塞的内陆地区经济发展水平差距进一步拉大，同西部边远民族地区经济发展的矛盾尤为尖锐。为使贫困、落后地区的经济加快发展，逐步实现共同富裕，中央政府除了增大转移支付的力度外，还有必要利用财政投融资方式增加对中西部地区特别是西部地区的资金投入，促进地区生产力布局优化，缩小地区间经济发展差别，实现区域经济的大体均衡增长。
3.深化财政、金融体制改革和加大财政货币政策协调力度需要有财政投融资
在十四届三中全会精神指导下，1994年我国进一步推进了财政、金融体制改革，基本上建立了适应市场经济需要，以分税制为核心的新财政体制，增加了中央银行调控货币信贷的力度，组建了政策性银行，商业银行开始实行资产负债比例管理，经济运行总体是良好的。2006年全国财政收入（不含债务收入）达到39343.62亿元，比2005年增长24.3％。2006年6月末，广义货币供应量（M2）余额为32.28万亿元，同比增长18.43％、狭义货币供应量（M1）余额为11.23万亿元，同比增长13.94％，市场现金流通量（M0）余额为2.35万亿元，同比增长2.57％。2006年6月末全部金融机构各项贷款本外币余额为22.79万亿元，同比增长14.34％。各项本外币存款余额33.13万亿元，同比增长17.19％。2006年中央财政赤字高达2749.95亿元，资金需求与供给紧张没有缓解，困难继续存在。随着财政、金融体制改革的深化，财政必须拓宽职能，中央银行将主要负责控制货币总量，商业银行实行以盈利为目的，自负盈亏、自求平衡的企业化经营。商业银行投资领域和资金投向必然要以盈利为目标，支持那些竞争性、盈利性好的项目和企业。而执行政策性的投资任务，显然只有依靠介于财政与金融之间的财政投融资来承担和完成。
4.引导社会投资流向需要有财政投融资
社会投资，尤其是民间私人资本投资是以资本增值为目的，它们对于投资环境好，风险小，收益比较稳定可靠的建设项目有着浓厚的投资欲望。而财政投融资则体现国家政策，反映政府活动方向和政府扶持重点产业的意图。凡是财政投融资重点投入的产业，就表明这些产业很有发展前途，同时就会引起商业银行和私人资本跟随其后进行投资，从而引导社会资金流向。具体说，通过投融资活动把集中起来的资金，投入适应国家经济发展阶段性变化需要扶持的重点产业。例如，为推进经济结构的战略性调整和实施西部地区大开发战略，加强农业基础地位和大中城市基础设施建设，大力发展信息、生物工程、新能源、新材料以及生态环保等产业。这些产业的迅速发展，一方面为国民经济平衡发展奠定了巩固的基础，同时又为社会资金创造了良好的投资环境，开辟了更加广阔的市场，吸引着社会投资沿着政府资源配置更需要的领域流动，促进资源配置优化，提高投资效益。
（三）财政投融资的基本形式
财政投融资的形式主要有贷款、股权或证券投资、担保和贴息四大类型。
1.贷款
贷款是财政投融资中最主要的投资形式。根据贷款程序的不同，贷款又区分为直接贷款和间接贷款两种方式。直接贷款是财政投融资机构向贷款对象直接发放贷款，这种贷款方式多适用于产业项目和区域开发项目，优点是便于财政投融资机构选择贷款项目，可以把资金直接落实到贷款对象，有利于投资基金的监督管理。间接贷款是财政投融资机构把资金委托给其他金融机构，由金融机构按照财政投融资机构确立的原则和用途，向符合条件的对象发放贷款。间接贷款多适用于对居民个人和小型企业单位，优点是有利于充分利用金融机构网点多、分布面广的特点，节约运营费用。
2.股权或证券投资
股权投资和证券投资是财政投融资机构根据国家产业政策，对于一些极大的关系到国计民生的产业、部门，通过投资方式控股，直接参与企业的重大经营决策；或者某些需要国家提供资金帮助的企业，因风险和投资规模巨大难以独立成为经营责任者，要求有代表国家利益的机构入股承担风险和责任。财政投融资机构投资于这类企业应以政策性特别强的行业为主，控股投资所占的比重不宜过大，以避免决策失误带来资金周转困难。
