爱财的人一定要会理财，生活在市场经济中，就必须学会让钱转起来，用钱生钱，转的方法就是用钱投资，而投资要靠经验和知识。知识先行是真理，学点经济学知识，学点投资知识，才能做到顺势而行。
5．1风险最小的投资——债券
债券在所有投资方式中是风险最小的一种，买债券是不渴求发大财，希望赚点小钱投资者的首选。
把自己的钱借给国家或单位，国家或单位支付利息，到期还本付息，这就是债券。债券在所有投资方式中几乎是风险最小的一种，因此是不求发大财、希望赚点小钱投资者的首选。债券主要有企业债券和“国债”。借给企业的就是企业债券，借给国家的就是“国债”。国债的利息免利息税，相对收益比储蓄要高。企业债券不免利息税，信用级别也比国家的信用级别低。国债有凭证式国债和记账式国债。
一般来说，一张债券主要由期限、本金、面值、价格、利息率、收益率和偿还方式等组成。
先说期限。顾名思义，期限是指某一个时间段，这个时间段的起点是债券的发行日期；终点是债券上写明的偿还日期。可别看它只是一个时间段，这个时间段的长或短，将决定收回本钱的迟或早，利息的多或少。因为，在利息率不变的情况下，期限越长，利息越多；期限越短，利息越少。
再说本金和面值。本金是指本钱，也就是借给债券发行人的总金额。比如说，买人民币10000元的国债，就相当于借给国家人民币10000元，这人民币10000元，就是本金。当然，国家借债的时候，不可能借了10000元就发一张10000元面额的国债券，这样既不利于债券统一发行，也不利于统计有关资料。我国发行的债券，一般是每张面额为100元，10000元就可以买到10张每张面额为100元的债券。（这种计算方法只是在平价发行的情况下，溢价发行和折价发行另当别论）。这里的每张面额100元债券，就可以理解为债券的面值。如果没有特别说明，这里的货币单位一般是人民币元。
接下来是债券价格。它包括债券的发行价格和转让价格。一种债券，它第一次公开发售时，由于存在着平价发行、溢价发行和折价发行几种情况，它的卖价就不一定是它的面值100元，不管它是卖100元以上，还是100元以下，只要是市场上第一次发售的价格，就认为它是这种债券的发行价格。债券是一种可以在市场上流通的金融工具，如果因为某些原因将买来的债券转卖出去，转卖的价格可以看作该债券的转让价格，如果这个债券无休止地转让下去，这个债券将有很多个转让价格。可以说，债券的发行价格一般是可定的，但它的转让价格则是不可定的，这样说来，债券价格从理论上讲是由面值、收益和供求等因素共同决定的。
再要了解的是债券的利息率和收益率，在利息率公式中，利息就是分子，本金就是分母。利息率一般写在债券的票面上，它注明在本金的基础上到期应该得到多少利息。利息的支付有到期一次性支付、按年支付、半年支付一次和按季支付等几种形式，每种债券的支付形式是哪一种，也在债券的票面上注明。收益率公式中的收益就是这个比例的分子，本金就是这个比例的分母。投资债券的收益不仅仅有利息，还有债券价差，也就是债券发行价格同面值之间的差额（溢价发行的情况就要在收益里扣除溢价部分）；也可能有前期所得利息的再投资收益。所以，投资收益不等于投资利息收入，利息率当然也就不等于收益率。
最后要明确的是，债券期限一到，债券发行人就要把债券本金和利息还给债券购买人，这叫偿还。由于债券可能在流通过程中不断转手易人，所以本金和利息还给债券购买人就不一定是当初第一次发售债券时的购买人，债券到期偿还时，本金和利息只还给债券最终持有人。债券的偿还方式大致有：到期日之前偿还、到期一次性偿还和延期偿还。上面提到的债券诸多构成因素中，大多数是一般借条中所没有的，所以不能将它俩等同看待。
在了解了债券的基本知识之后，购买债券时，要把握好三个原则。
（1）收益性原则。这个原则是投资的根本原则，谁都不愿意投了一笔血汗钱后，最终收益为零，这就需要了解相关种类的债券收益大小。国家（包括地方政府）发行的债券，是以政府的税收作担保的，具有充分安全的偿付保证，一般认为是没有风险的投资；而企业债券则存在着能否按时偿付本息的风险，作为企业发行的债券，企业的收益率要比政府债券高。当然，这仅仅是名义收益的比较，实际收益率的高低还要考虑其税收成本的高低。
（2）安全性原则。投资债券相对于其他投资要安全得多，但这仅仅是相对的，投资债券的风险依然存在，因为经济环境、经营状况、债券发行人的资信等级有可能随时发生变化。就政府债券和企业债券而言，政府债券的风险最小，企业债券则面临违约风险，尤其是企业经营不善甚至倒闭时，偿还全部本息的可能性不大，因此，企业债券不如政府债券安全。对抵押债券和无抵押债券进行分析发现，有抵押品作偿债担保物，其安全性相对高一些。对可转换债券和不可转换债券进行分析发现，可转换债券可随时转换成股票，而不可转换债券虽然有企业自有资产为企业债券担保，但其风险仍然较大，而且不能将债券换成股票，故安全性要低一些。
（3）流动性原则。这个原则是指收回债券本金的速度快慢。债券流动性强意味着能以较快的速度将债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失；反之则表明债券的流动性差。影响债券流动一生的主要因素是债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强，另外，不同类型债券的流动性也不同。如政府债券，在发行后就可以上市转让，故流动性强；企业债券的流动性在不同企业债券之间有很大差别，那些资信很好的大公司或规模小但经营良好的公司，他们发行的债券流动性就强，反之，那些规模小、经营差的公司发行的债券流动性就差。因此，投资企业债券，除了考虑企业资信等级之外，还要考虑企业当年至前三年的经营业绩。
债券投资风险小，并不等于债券投资没有风险，相反，对于这种有风险的债券投资最重要的就是规避风险，只要把投资债券中的风险降到最低就能确保债券投资获得收益。债券投资的风险主要有以下3种。
（1）利率风险。利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。
规避方法：分散债券的期限，长短期配合。如果利率上升，短期债券可以迅速找到高收益的机会；若利率下降，长期债券却能保持高收益。
（2）购买力风险。是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。
规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资品种上，如股票、期货等，但带来的风险也随之增加。
（3）变现能力风险。是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券变现现金的风险。
规避方法：针对变现能力风险，投资者应尽量选择交易活跃的债券，如国债等，便于及时卖掉债券变现现金，而冷门债券最好不要购买。
（4）经营风险。是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误，导致资产减少而使债券投资者遭受损失。
规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对债券发行单位进行调查，通过对其报表分析，了解其赢利能力、偿债能力和信誉等。由于国债投资风险极小，而企业债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间作出权衡。
（5）违约风险。是指发行债券的企业不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来的损失。
规避方法：违约风险一般是由发行债券的企业经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以在选择债券时，一定要仔细了解债券发行企业的情况，包括企业的经营状况和企业以往债券支付情况，尽量避免买入经营状况不佳或信誉不好的企业债券，在持有债券期间，应尽可能对企业经营状况进行了解，以便及时做出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，稳健的投资者尽量选择投资风险低的国债。
（6）再投资风险。购买短期债券而没有购买长期债券，会有再投资风险。例如，长期债券利率为14％，短期债券利率13％，为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时，如果利率降低到10％，就不容易找到高于10％的投资机会，还不如投资于长期债券，仍可以获得14％的收益，归根到底，再投资风险还是一个利率风险问题。
规避方法：对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合。如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会；如果利率下降，长期债券却能保持高收益。也就是说，要分散投资，以分散风险，并使一些风险能够相互抵消。
5．2投资新品种——基金
基金产生于100多年前的美国，近几年来购买基金成为中国民众首选的投资方式。要投资基金，就要对基金有个基本了解。
什么是基金？为在最短的时间内理解基金，这里尽可能用通俗的语言和简单的例子对其加以解释。
假设想投资债券、股票这类证券挣钱，但自己又一无精力二无专业知识，第三钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手操作，让大家的资产增值。如果10个投资人都与投资高手交涉，那事就会乱套，于是就推举其中一个最懂行的人牵头办这事。定期从大伙出的资产中按一定比例提成，由他代为付给高手劳务费，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家挨户跑腿，有关风险的事向高手随时提醒，定期向大伙公布投资盈亏情况，等等，当然，提成中的钱也有牵扯头人的劳务费。上面这些事就叫做合伙投资。将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门“中国证券监督管理委员会”审批，允许这项活动的牵头人向社会公开募集投资者的资金，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。
现实中，基金管理公司就是这种合伙投资的牵头人，不过牵头人具有法人地位，法人资格要经过中国证监会审批。基金公司（牵头人）与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，只是由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按_定比例提取劳务费，替投资者代雇代管负责操盘的投资高手，这个牵头人就是基金经理，还有帮助操盘高手收集信息搞研究的人，由这些人定期公布基金的资产和收益情况。当然这些活动是经过“证监会”批准的。
为了保证大家合伙出的资产安全，不被基金公司牵头人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用度高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资也就是基金资产就放在银行，并且设立一个专门账户，由银行管账记账，称为基金托管。当然银行的劳务费（也称基金托管费）也得从大伙出的资产中按比例抽出按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷走挪用的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰基金专用账户的资产，因此基金资产的安全是有保障的。
根据基金资产是否增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。如果公募基金在募集活动宣告结束后成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就不再吸纳其他的投资了，并规定大伙儿谁也不能中途撤资退出，这就是封闭式基金。
如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资人伙，同时也允许大家随时部分或全部撤出自己的资金和应分得的收益，这就是开放式基金。
不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。
每个基金规定，每年分红次数要在募集资金的时候作出说明。分红是指基金公司必须卖掉一些股票，用来给基金投资人分红，这样就有可能把手中正在上涨的股票卖掉，这种做法会影响基金的运作。
拆分是指把原来净值高的股票变成净值为1元的股票，这样一来，基金公司不需要卖出股票就可以取得现金，对持有人来说相当于原来的1份股票变成了多份股票。
因为落袋为安，对经常分红的基金有些人会喜欢，但对基金公司来说操作难度加大，赢利水平受到影响。新基金规定的封闭期最长为3个月，但是可以提前。
基金中分为专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。另外，还有投资于股票的股票基金，投资于债券的债券基金，投资于货币市场的货币市场基金等。
（1）股票基金。投资标的为上市公司股票。主要收益为股票上涨的资本利得。基金净值随投资的股票市价涨跌而变动。风险较债券基金、货币市场基金为高，相对可期望的报酬也较高。股票基金依投资标的产业，又可分为各种产业型基金，常见的分类包括高科技股、生物科技股、工业类股、地产类股、公用类股、通信类股等。
（2）债券基金。投资标的为债券。利息收入为债券基金的主要收益来源。汇率的变化以及债券市场价格的波动，也影响基金投资回报率。通常预期市场利率下跌时，债券价格上扬；利率上涨时，债券价格下跌。所以，债券基金并不是稳赚不赔的基金，仍然有风险存在。
（3）货币市场基金。投资标的为流动性极佳的货币市场商品，如365天内的存款、国债、回购等，赚取相当于大额金融交易才能享有的较高收益。
除了上面介绍的基金分类，还有一些特殊种类基金，较常见的有：
（1）可转换公司债基金。投资于可转换公司债。股市低迷时可享有债券的固定利息收入。股市前景较好时，则可依当初约定的转换条件，转换成股票，具备“进可攻、退可守”特点。
