现金流量表所揭示的现金流量信息，可以从现金角度对公司偿还长期或短期债务和支付利息、股利或利润等能力作出进一步的分析，从而作出更可靠、更稳健的评价。因为一个公司创造了较多的利润，同时又产生了较多的现金流量净额，就具有较强的偿债能力和支付能力。如果这个公司在创造了较多的利润同时，继续扩大投资，包括用于购置固定资产或增加对外投资份额等，则现金流出量大量增加，从而造成现金短缺，这就必然降低了偿债能力和支付能力。相反，如果创造利润不多，但由于处置和变卖固定资产，或增加了直接融资等，增加了现金流量净额，从而使公司保持了较强的偿债能力和支付能力。因此，通过对三类活动所产生的现金流入和流出信息的分析，可以对公司的偿债能力和支付能力作出更准确、可靠的评价。
3.收益的质量好坏
公司的净利润又称净收益。在利润表中，它是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量表中的现金流量是以收付实现制为基础的。一般来说，净收益增加，现金流量净额也增加，但在某些情况下，比如虽然大量销售商品，但货款和劳务收入款项没有按时收回；或由于净收益增加而增加的现金用于别的方面，从而造成净收益增加而现金短缺的局面。这种状况在实际工作中屡见不鲜，叫做收益的质量不佳。因此，通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。
4.投资活动和筹资活动对公司是否有利
投资活动是公司将一部分财力投入某一对象，以谋取更多收益的一种行为。筹资活动是公司根据财力的需求而进行直接融资或间接融资的一种行为。一般来说，公司的投资和融资活动都和经营活动密切有关，三类活动都应以提高获利能力为目标，作出全面的决策和安排。因此，对现金流量表中所揭示的投资活动和筹资活动所产生的现金流人和流出信息，可以结合经营活动所产生的现金流量信息和公司净收益进行具体分析，从而对公司的投资活动和筹资活动所起的作用作出评价。比如，它对提高公司的整体获利能力有什么影响，有利还是不利；是否有过度扩大公司经营规模，从而增加了公司的财务风险；等等。总之，通过现金流量分析作出的判断和评价，可以为未来的投资决策和筹资决策提供依据。
现金流数据的背后体现的是行业冷暖和各自的“性格特征”。
怎样做好现金流预算
现金流预算又称现金预算，是指公司对预算期内的现金流入与流出以及余额所作的详细预测。它是根据其他预算、资本性筹资以及资本性支出计划编制出来的。预算期通常为一年，并按月或季度划分为若干个较短时期。
现金流预算的格式
期末现金余额
从以上项目看出，6个组成部分存在以下两种平衡关系：
现金收支差额=期初现金余额+现金收入—现金支出。
期末现金余额=现金收支差额+资金筹集与运用。
或。
期末现金余额=现金收支差额—资金筹集与运用。
横向排列可对一定期限进行分期，具体可按季度或月份进行分期。
上面的格式并不适用于所有的公司。现金收入部分及现金支出部分的具体项目并不确定。项目的选择应根据公司自身的实际情况而定，主要是根据重要性原则，选择公司主要的流入及流出项目予以体现；根据可控性原则，对可以控制的流入流出项目应予以体现。
现金流预算的控制
现金预算控制是指公司根据预先编制的现金预算，即现金收支计划，控制现金的回收和支出。现金预算是现金审批、报销及收取程序中所有相关人员包括经办人、业务部门、财务部门、公司经理办理现金业务的重要依据，将公司所有的现金收支业务都纳入现金预算中予以执行，可以很容易发现现金收支中存在的问题，促使相关部门积极采取措施予以解决。
现金预算控制流程是先制订现金收支计划，即现金预算，并以此控制日常的现金收支业务，包括两方面内容：控制现金支出；控制现金收入。
现金预算控制制度的具体内容如下：
1.分析反馈制度
现金预算分析主要是指对现金实际收支情况与现金收支计划（现金预算）的差异进行分析的过程和方式。现金预算分析应贯穿于现金预算执行的全过程，其步骤主要包括比较预算与实际、确定差异及对差异进行分析处理。预算差异分析是对预算执行者业绩评价的依据。
2.激励考评制度
考评制度对于保证现金预算中各项收支很好地得以执行具有积极的作用。考评制度是对公司负责收支的责任部门或个人执行现金预算的结果进行考核和评价的制度。现金预算考评具有以下两个层次的含义。
（1）对整个现金预算控制系统及制度的考评，是完善并优化整个现金预算管理系统的有效措施；
（2）对现金预算执行者的考核和业绩评价，是实现预算约束与激励作用的必要措施。
预算考评制度的激励机制，以现金预算为标准，通过实际与预算的比较差异分析，确认其责任归属，并根据奖惩制度的规定，使考评结果与责任人的利益挂钩，以激发、引导执行者完成预算的积极性。
3.预算控制方法
控制方法原则上依金额进行管理，同时运用项目管理、数量管理等方法。
（1）金额管理，从预算的金额方面进行管理。
（2）项目管理，以预算的项目进行管理。
（3）数量管理，对一些预算项目除进行金额管理外，还从预算的数量方面进行管理。
编制现金流预算的原因
公司编制现金流预算的目的是对现金流量进行计划和控制。现金流预算融汇了不同职能部门的计划，而所有部门的预算（采购、销售、生产、发展）都对现金流量产生影响。从现实上看，公司通常对现金流预算缺乏足够的重视。其原因主要有以下三个方面：
（1）管理人员不愿花过多的时间和精力做现金预算。
（2）他们担心为现金预算的后果负责。因为，实际执行结果可能朝着与现金预算相反的方向发展。
（3）他们不愿意受到现金流预算的约束。
实际上，现金流预算作为控制和调节公司现金收支与结余、加速公司现金周转的重要手段，是公司现金流量管理的重要组成部分，对于保障公司生产经营活动的顺利进行、防范现金性风险具有十分重要的意义。其作用主要体现在以下几个方面：
（1）控制和增强现金的流动性，防范现金占用性风险。通过现金流预算可以详细关注公司应收、应付账款和存货的变动情况，可以定期检查应收账款和存货平均占用额，评估信用风险及资金占用风险，以减少这两项资产的资金占用，可以变换采购模式以避开高峰价位或利用季节性差价。
（2）通过现金流预算的余缺分析和调整，充分利用闲置资金，提高资金的使用收益。公司通过现金流预算盈余的分析控制，可以预测出公司在不同时期的现金余额，并通过最佳持有量的计算，可以较为准确地预测出公司闲置资金的数额以及期限，对这部分闲置资金进行投资可以获得额外的利息收入。
（3）通过现金流预算的敏感性分析，及时预见各种变化，准备各种应对预案。公司的生产经营具有很大的随机性，预想不到的变化随时会发生，如客观条件、成本、客户经常发生出人意料的变化。对于这种不稳定的状况，公司首先应制订出详细的现金流预算。当生产经营情况发生变化时，公司应随时修改现金预算，并将实际执行情况与原预算进行比较，找出解决问题的方案。公司不但预计可能的、期望达到的结果，更要预计那些可能遇到的其他结果。如果存在原材料价格翻番、销售量下降的可能性，应该在这些危机情况发生之前预见到其发生。
对每一个变量——材料成本、销售量等，在作预算时都应考虑到其最高值、最低值以及可能值。由于修改预算没有什么困难，因此在制作好的预算模型基础上制定多重预算也是可行的。
（4）通过现金流预算的差异性分析和控制，严格执行现金收支计划，保证现金流循环的畅通。将现金流预算中的收支项目金额与实际收支情况进行比较，对产生的差异进行分析，找出问题的重点，为决策管理提供信息支持。
现金流预算的编制是在以销售收入、销售成本以及利润编制预算的基础上，考虑到信用期和提前付款等因素后将这些预算中的收入和支出项目转化为现金流量而得到的。另外，还需要考虑调整不在损益账户中反映的影响现金流量的项目和一些大额非经常项目的跨期调整，如资本支出以及纳税和股利支付等因素的影响。
预算项目设置
在现金流预算的设计和重新设计中最初的步骤是选择哪些项目作为现金流预算所体现的项目。对现金流预算项目的选择取决于总经理所需要的现金流预算的详细程度和管理控制的需要。
现金预算为公司掌握和控制各种成本费用支出做了很好的准备，最重要的是现金预算应该以一年作为一个周期，通过一年的对现金支出状况的记录，就可以了解通常花费较多的月份和花费相对较少的月份，两者可以进行互相调整弥补，以顺利完成全年的现金预算目标。
如何分析现金流量表
现金流量是公司生存和发展的命脉，是公司生存的根本。现金流量表是财务报表的三大基本报告之一。它以现金（包括现金等价物）为编制基础，反映公司在一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出，表明公司的获利能力。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比，现金流量表更能反映公司的偿付能力。
现金流量表是可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销，反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况。其组成内容与资产负债表和利润表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对公司现金流入流出的影响，对于评价公司的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的利润表提供更好的基础。
现金流量表为人们提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给人们一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。
对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合利润表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价公司的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：
公司的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解公司现金的来龙去脉和现金收支构成，评价公司经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
经营活动产生的现金流量分析
（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在公司经营正常、购销平衡的情况下，比率大，说明公司的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。
（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明公司产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明公司主营业务突出，营销状况良好。
（3）将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明公司成长性越好。
投资活动产生的现金流量分析
当公司扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入。投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果公司投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，公司不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合公司目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。
筹资活动产生的现金流量分析
一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，公司面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于公司吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而会增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明公司资金实力增强，财务风险降低。
现金流量构成分析
首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的公司，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映公司的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的公司，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
在市场经济条件下，公司的现金流量在很大程度上决定着公司生存和发展的能力。即使公司有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响公司正常的生产经营。偿债能力的弱化直接影响公司的信誉，最终影响公司的生存。
现金管理，管什么
一个公司在销售和利润率同时下降的情况下，还可以维持生存，但是如果现金短缺，资金周转不灵，却能将公司置于死地。前面也说过“现金为王”，因此，公司对现金的管理是刻不容缓的。
现金是满足公司日常经营支付、偿还到期债务本息、履行纳税义务的重要保证。管好现金，是公司盘活自己、解决自己资金紧张的有效途径之一。如今，公司的现金流量已经成为评价公司信誉、公司发展潜力和公司价值评估的重要指标。在很多国家和地区，银行开始把公司现金流量情况作为是否给公司提供信贷的重要依据，有的甚至把公司未来的现金流量作为还款的担保。
现金管理的目标，是在保证公司生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得更多的投资收益。
1997年9月，日本著名公司八佰伴集团轰然倒闭，舆论一片哗然。八佰伴集团是世界有名的大公司，当时的八佰伴雄心勃勃，在东南亚一带急剧扩张，在全球都颇具影响。然而，因其资金周转困难，这家大集团在一夜之间轰然倒塌。
