从前，菩萨转生为迦尸国波罗奈城的一个商队的队长。一次，他带着五百辆商车到外地去经商。临出发时，遇到了该城另一支商队，这个商队的队长因病不能成行，就由他的傻儿子带队出发。
两支商队同时进发。菩萨商队长担心两支商队同行，会生出许多不愉快的事，途中会因争水争柴发生摩擦，就把傻儿子叫来共同商量，一队先走，另一队后走，隔开距离，先后出发。并由傻儿子队长选是走前，还是走后。傻儿子队长心想，如果先走，一路水草丰盛，牛也可以吃从未蹂躏过的草，打柴也多，还可以沿路任意抬价卖掉货物，于是就先出发了。菩萨队长在后边慢行。
一天，傻儿子商队正在前进，突然前面出现一支车队。他便上前同来者搭话，问道：“前面的路好走不？有无干净的水可以供商队饮用？”来者告诉他们：“我们是国王派出的车队，前面有一个很大很美的莲花池，水可多了，你们何必驮着这么沉重的水罐呢？”傻儿子一听，十分高兴，便指示众人把水罐里的水全部倒光，好轻装上路。半夜时分，他们正在车棚里酣睡，忽然听见喊杀声四起，一把把雪亮的钢刀在他们头上飞舞。不一会儿，所有的商车被砍毁，所有的商人均被杀后吃掉了。原来，所谓国王车队就是一批吃人的夜叉鬼假扮的。
一个多月以后，菩萨商队长也带领五百商车来到了这一带，他让大家带足用水，珍惜使用，不准随意采摘路边野果，怕中毒招祸。
一天，迎面出现一支车队，来人告诉菩萨队长说：“我们是国王派出的车队，从前面来，前面水草丰茂，有盛开着莲花的水池，你们无须带着这么笨重的水罐，赶快把它们扔了吧！”菩萨商队长一想，这里是干旱地带，怎能有莲花池呢？这国王车队一定是坏人。便说：“谢谢你们关照，但我不亲眼见到水，是绝不会放掉水罐中的水的。”“国王车队”又说：“前面不远，还有一片苍翠的树林，穿过树林，有长流的溪水；再往前，还正在下着雨哩，我们就是从那里来的。”队长完全不信他这一套，“国王车队”只得悻悻地走了。原来，他们就是那些吃人的夜叉鬼变的。
夜叉鬼走后，队长对同行的人说：“你们看见了吧？那些人明明是在骗人，我们可不能上当啊！”大家觉得有道理，个个提高警觉。到了晚上，他们在路边露宿时，队长吩咐，卸下车和牛，把牛喂得饱饱的，车子隐蔽得严严的，他亲自持刀站岗，巡逻警戒，直到天明。那些夜叉鬼多次想偷袭，都找不到下手的机会，看见商人们防备森严，不敢轻举妄动。
次日，菩萨队长继续上路行进，在路上发现了傻儿子商队被杀被吃的惨状，十分悲伤。他们收拾起傻儿子商队的货物，继续前进，一路更加小心谨慎，终于做成一笔大生意，安然地返回波罗奈城。
