※国民关注程度评级及基本知识
国民银行理财关注程度评级：★★★
点评：2007年可以说是银行理财市场新品频出、产品设计也不断走向成熟的一年。除了传统的固定收益产品，打新股理财、QDII代客境外理财、黄金、外汇理财真正做到了日日有、月月推、年年升。
而且在产品设计上，各大银行均推出了深受百姓欢迎的下保本、上不封顶的理财产品；而颇有创新的还有“基金中的基金”产品、在跌势中仍能赚钱的理财新品。
银行方面，除了五大行外，以光大银行、深发展银行、中信银行、华夏银行、兴业银行等为首的一批股份制银行在理财产品上也不断更新，以收益率说话，为自己在投资人心中赢得了独特的位置；而外资银行也毫不示弱，东亚、渣打、荷银等除了推广自己见长的高端理财项目，也纷纷在人民币理财市场中尝鲜。
在银行服务上，老百姓也能发现工作人员的态度越来越好了，值班的大堂经理、VIP通道、理财专柜让咨询变得日益便捷和透明。总之，当你发现自己的个人财富需要打理时，无论是手持本币还是外币，无论是想求保本还是高收益，都可以在银行找到适合自己的产品。银行理财当之无愧是今年的“全能王”。
□银行理财产品花样多
股票种类层出不穷，基金类型也是各式各样，由各家银行推出的人民币理财产品也是数不胜数，花样百出，那么，对于各大银行推出的人民币理财产品有多少人是非常明确，具体是什么样的理财产品？适合什么样的投资者投资？是否与股票、基金意义相同呢？
（1）人民币理财产品类型。
人民币理财产品是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。目前，根据投资方向的差异，银行人民币理财产品的大致类型有以下几种：
债券型：投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
信托型：投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品，这种投资风险相对较小一点。
挂钩型：投资港股、境外的股票或者国内的A股，根据绑定股票的期初价格和期末价格，分出一个固定的时间作为观察周期，用观察周期期初价格和期末价格的差异算出平均值，用平均值×客户的参与率，最后给客户提供收益。一般情况下保证本金，但是收益为浮动型。
打新股型：募集客户的资金去打新股，在新股上市前去申购、中签。比如招商银行推出的打新股就比较灵活，每月可以赎回，保证产品的流动性。
认购金融股权型：银行与投资企业有协议，分红后享有优先认购权。例如招商银行推出的“锦泰一号股权投资信托理财计划”就是该类型，投资方向是平安信托投资有限公司的资金信托计划，收益时招商银行享有优先收益权。
QDII型：精选“基金中的基金”作为投资对象，或者国外优质的基金公司旗下的基金。例如广大银行曾经投资的西门子、阿迪达斯等项目。
（2）外币理财产品类型。
外币理财产品在外汇中已经详细提及，可以参照以上内容进行投资理财。
□银行理财产品选择有学问
面对品种繁多的银行理财产品，要选择一款适合自己的，也有不少学问。从获得收益的不同方式来看，银行理财产品可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划，投资者可以对照自身情况进行选择。
（1）保证收益型。
保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
目前银行推出的部分短期融资券型债券理财、信托理财产品、银行资产集合理财都属于这类产品。投资对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。例如招商银行的分3个月、6个月的票据集合理财计划就属于固定收益理财计划，银行将理财资金投资于包括转贴现银行承兑汇票、固定收益产品等。
这类产品计算简单，投资期限灵活，适合那些追求资产保值增值的稳健型投资者，如毕业不久的年轻人、退休人员等。
（2）保本浮动收益型。
保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。
保本浮动收益型理财产品的优点是预期收益可观，缺点在于投资者要承担价格指数波动不确定性的风险。例如华夏银行于今年6月份推出的“慧盈一号”人民币理财计划就属于保本浮动收益型，投资于在香港上市的5只中资银行股票，预期最高年收益率6.76%。该类产品比较适合有一定承受风险能力的进取型投资者，像一些组建了家庭的中青年人士，收入稳定增长而且生活稳定、注重投资收益的投资者。
（3）非保本浮动收益型。
非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。中信银行今年7月推出的人民币理财集合计划0723期，就是一款这种类型的信托资产管理类产品，预期最高年收益率4.2%，不保证本金和收益。
该类产品一般预期收益较高，有些产品投资期限会较长，例如建行今年6月份发行的“建行财富四号”一期精选投资类人民币信托理财产品，预期最高年收益率是20%，投资期为3年，委托起始金额20万。因此，该类产品比较适合风险承受能力强、资金充裕的投资者。
（4）五个注意事项。
投资者在购买理财产品之前，应该仔细了解产品的情况，主要应注意以下五点。
一是要了解清楚产品的性质，是保本的还是非保本的，收益是固定的还是浮动的，本金是否可以提前收回，费用怎样收取等，结合自身对于风险的承受能力选择适合的理财产品。
二是用富余的资金进行投资，即使是保证收益理财计划的债券型理财产品也具有一定的风险，即流动性风险，因为这类产品往往不允许投资者提前中止合同。
三是要看产品的投资方向。预期收益就是根据这些投资市场的表现来决定的，包括汇率、利率、黄金、信托项目、股票、期货、基金等等。如果投资者看好某些投资领域，但是不懂操作的技巧，不愿冒太大的风险，或者无法直接进行投资，就可以选择挂钩这些领域的理财产品。
四是一定要认清预期收益。投资者要千万注意，不要将预期收益当作实际收益。预期收益是银行认为在正常的市场走势下获得的收益，银行并没有保证支付义务。在实际操作中，由于种种因素的影响，实际收益往往与预期收益有着偏差，即使是相对安全的固定收益理财品种，也会有实际收益低于预期收益的可能。
五是计算收益率。投资者购买理财产品时要注意收益率的计算方法。如一款理财产品年收益率为9%，另一款理财产品15个月的到期收益率为10%，单纯从数字上看后一款理财产品的收益率更高，实际上，把后一款产品15个月的收益率换成年收益率，仅仅是10%×12/15=8%，低于前一种产品。
※国民运用熟练程度及应用技巧
国民银行理财运用熟练程度评级：★★★
点评：在2007年，一个稍显专业的名词频频出现在媒体上和经济学家的口中——那便是每月公布一次的CPI，因为这个指数反映了与居民生活有关的产品及劳务价格的变动，可以直接反映出货币的购买力以及生活成本的高低变化。因此CPI注定成为投资人在2007年甚至2008年都必须关注的焦点之一。
从长远来看，国民的财富一直都在和CPI赛跑，虽然这场长达几十年的比赛看似悄无声息，事实上却决定着你的财富口袋是否缩水的问题。2007年年以来，CPI已经连续9个月超过国家规定的3%的通货膨胀警戒线，尤其是最近4个月一直维持在6%以上的高位，而11月份更是创出了6.9%的新高。作为一名普通居民，或许最直观的感受是猪肉又涨价了，房价还在不断飙升，等等。但是从另一个角度来看，CPI的不断高企，直接意味着你的钱袋子缩水了，居民面临的通胀压力也越来越大。故而关注银行理财业务的人也多了起来，因为银行的相对专业化服务，对居民的理财知识要求不是很高，银行可以由其专业的团队帮助居民进行理财，所以银行理财的难度相对较小一些，只要居民有相信银行服务，有理财的意愿，比较满意银行的理财收益就可以进行委托实施了。
□理财技巧：合理贷款可降低成本
时下，越来越多的人通过向银行贷款，来实现“花明天的钱，圆今天的梦”，譬如买房或者买车。由此，还贷成为许多人每月固定支出的主要部分。银行理财专家指出，看似简单的银行贷款也有学问，合理操作，可使贷款成本降至最低。
其一，作为一种金融产品，银行贷款有不同种类。选择适合自己的贷款，对于节约开支（利息、手续费、评估费等）有重要意义。比如，申请公积金贷款比申请一般的银行贷款节省大笔利息支出。目前，公积金贷款的利率比一般商业性银行贷款利率低3个百分点。
其二，要注意同一贷款品种，在不同银行有不同的利率。如汽车贷款，有的银行执行基准利率，有的则将利率上浮10%-20%。一般说，国有商业银行的贷款利率低于当地信用社，也可能低于区域性的商业银行。同时，贷款是否要支付手续费、抵押物是否要评估，都可能导致成本增加。因此，不能仅凭贷款利率来认定银行信贷产品的价格高低，而要综合各种货币支出因素、贷款期限、贷款金额来选择银行。
其三，归还贷款有多种方式，常见的包括月均等额还款和月均等本金还款，两种方式的货币成本支出差异甚大。前者的货币成本较大，但前期还款压力小；后者的货币成本较小，但前期还款压力大。
此外，多数银行允许借款人在借款期内一次“大额还款”，若有闲钱但又不足以全额还清贷款，不妨先还一定数目，以减少贷款总额，从而减少利息支出。
□信用卡4大作用早知道
信用卡作为一个便捷的支付工具，已经为越来越多的人们所接受和喜爱。其实，信用卡不仅可以作为支付工具，而且可以作为理财工具，充分发挥理财的功能。
其一，信用卡和其他银行卡一样，免去了我们携带大量现金的烦恼。与此同时，消费积分可以兑换各种精美礼品，从而淘到信用卡理财的“第一桶金”。另外，还可以通过银行每月的账单，了解自己的消费习惯和消费结构，慢慢地就会做到心中有数，控制自己的消费了。
其二，一般来说信用卡都具有50～56天的最长免息期。合理利用这一点，可以让银行的钱为我们生钱。比如说，日常的消费尽量使用信用卡来支付，而手头的现金可以购买一些低风险、流动性强的产品，比如货币基金等，获得的收益高于活期利息的几倍，这是信用卡带给我们的“第二桶金”。
其三，信用卡相当于给了我们一笔紧急应变的资金。在日常生活中，难免会发生一些突发的事件，在需要资金应付这些突发事故时，信用卡提供给我们一条解决途径。信用卡具备透支功能，按日计付透支利息，但因借款时间短，对持卡人造成的经济负担不大。
其四，建立良好的个人信用。随着我国个人征信系统的日益完善，信用状况越来越影响个人在金融机构的借贷结果。使用信用卡，养成良好的消费习惯，形成良好的还款记录，利于金融机构评估你的信用等级。
我们要怎样使用信用卡来进行理财呢？交行理财顾问介绍了以下几点：
一是按时还款——不但能减免利息，还能形成良好信用记录；二是信用卡主要用于消费，少取现；三是持有2～3张不同银行、不同账单日的信用卡，尽量享受最长的免息期和不同的优惠商户和优惠活动。
□银行理财产品“水分”多投资者购买需清醒
“该投资理财产品为每日观察，逐日累计，预期最高年收益可达12%”，“在提供100%本金保障的同时，更有机会为投资者带来人民币10%或美元17%的年投资收益”，“该产品预期年收益率可达20%，最高收益率可达45%”……
在银行频繁推出全新理财产品的同时，其产品挂钩方式日趋纷繁复杂，预期收益率更是愈发诱人。此外，不少产品的宣传手册上更是伴有银行利用历史数据进行的“倒流测试”，力证某产品的预期收益率将“十分可观”。面对如此多样化的宣传方式，投资者不免眼花缭乱。然而，专业人士指出，投资者在购买银行理财产品时应保持清醒头脑，理性分析类似“倒流测试”、“预期收益”这样的数据。
（1）“预期”不等于“现实”。
目前，银行在销售理财产品时，大多会向投资者勾画出“美好蓝图”，并不时报出几个诱人的收益数字，让投资者心生“买”念。但在产品结束之后，投资者真正拿到手的“现实”收益率却往往无法达到“预期收益”，甚至存在不小差距。
2006年，民生银行推出的“人民币非凡理财第五期”，由于在到期日未能实现业务人员在销售时许诺的3.48%的年收益率，在南京引起了投资者的大量投诉；中信银行于今年10月份提前终止的某款3年期美元理财产品到期收益率不到5%，也没有达到当初向投资者宣传的预期收益，引起了不小的纠纷；东亚银行去年到期的一款投资黄金市场的理财产品最终收益率仅为百分之零点几，与销售期打出的8%的预期年收益率相差甚远。此外，有些产品还会因为各种不利的市场变化而被迫提前终止。
“预期”与“现实”的巨大反差，往往会引起消费者的大量投诉。据悉，上海银监局也接到过类似的投诉。该局有关人士分析，上海的个人理财业务在高速发展，不仅理财产品数量激增，而且产品结构也日趋复杂，面对如此大的理财市场，商业银行中具有专业知识的理财人员却十分匮乏，显得“捉襟见肘”，部分销售人员自身对产品结构、潜在风险等就缺乏了解，不免在销售时片面强调收益率，对于产品如何运作、收益率如何得来等细节难以阐述清楚，最终导致了客户的不满和投诉。该局表示，商业银行应建立个人理财业务的后评价制度，以促进理财业务不断良性发展。
“预期收益率”能不能说既然预期收益率存在很大不确定性，不仅很可能远远低于实际收益率，而且还可能成为银行销售产品的“噱头”，并引发诸多投诉。那么，预期收益率还能不能说？还有没有必要说？
目前银行理财产品类型比较多，对于那些保本型、有固定年限的理财产品，银行是比较容易得出预期收益率的，因此会作为一项宣传内容供投资者参考；而那些投资共同基金等开放式金融工具的理财产品，则很难作出预期收益率判断，因此也不会给投资者具体有关收益的数据。
目前，按照客户获取收益方式的不同，银行理财计划分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。其中，非保证收益理财计划又分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。
《商业银行个人理财业务风险管理指引》明确规定，对于保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”。对于非保本浮动收益理财计划，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资”。但是，对于“预期收益”是否可以宣传、如何宣传，并没有做出明确规定。目前，《证券投资基金销售管理办法》中已经明确规定，“基金公司宣传推介材料不得预测收益率，不得夸大或片面宣传基金”。
“倒流”不等于“未来”
当然，银行的预期收益率并非“空穴来风”，他们会将产品放到过去2-3年的时间段中进行“倒流测试”，从而得出该产品可能会获得多少收益的假设，供投资者参考。这种依据过去的市场数据得出的“高收益率”结论，往往对投资者极具诱惑力。
据东亚银行有关人士介绍，进行挂钩的银行理财产品一般都能进行“倒流测试”。具体方法是，从过去的2-3年中取不同的时间段，进行成百上千次的“倒流测试”，然后将所得出的数据取平均值，从而得到一个预期收益率或是最高收益率。该人士强调，“但这只是产品可能达到的收益率，最后的到期收益率还要视市场情况而定。”
“倒流测试”的结论，一般会成为理财产品能获得高收益率的有利“依据”。但是，某些“倒流测试”也会成为误导消费者的“圈套”。记者近日发现，某中资银行在宣传一款投资国内股市的理财产品时，仅仅选取了2006年的A股市场表现进行“倒流测试”。而人人皆知，去年内地股市完全处于“超常规”发展状态，用当年相关数据来做“倒流测试”，难免缺乏说服力。
业内人士指出，之所以选取倒退2-3年中的时间段，是因为这些时间段与产品今后的运作期处于相似的经济周期内，所测出的数据具有一定的代表性。花旗（中国）零售银行业务产品部总监梁展霖表示，“这个时间段应该长一点，这样才能最大程度地排除产品数据的偶然性，使其具有更高的参考价值。”
总之，“预期”不等于“现实”，“倒流”不等于“未来”。投资者在购买理财产品时，还是应该保持清醒的头脑，具备一定的专业知识和足够的风险意识。
※值得借鉴的银行理财案例分析
□银行理财产品提前赎回要先算损失
“案例”
林先生三年前在某银行工作人员热情推荐下，购买了一款5年期美元固定利率结构性理财产品。当时银行承诺的利息比同期定期存款利息高不少，但随着美元的连续加息，黄先生预期那点高收益早已无任何优势，面对注定投资亏损的结局，黄先生希望将资金赎回。但是银行表示如果要强行赎回只能赎回本金的88%，损失不小。
“点津”
赎回可能遇到三种情况：
面对可能拿不到预期收益，产品又没到期的情况，不少人会选择向银行要求“提前支取”，以降低损失。但事实上，一旦投资者提出“提前支取”就可能面临更大的经济损失。这种赎回风险，投资者在购买产品之初就应该充分估计。
目前如果投资者想赎回产品，可能会遇到以下三种情况：一是银行和投资者均没有终止产品的权利；二是投资者有终止权利但是需要支付违约金；三是银行有终止权，但投资者没有。
对于投资者而言，损失最大的应该是第二种情况。为什么提前赎回就不能获得全部的本金呢？银行对此的解释是，一般银行是将所有投资者资金打包操作，一旦部分客户要求提前赎回，银行只能去做一笔反向交易，在未到期的情况下，肯定是有损失的，银行不会去承担这个损失。
其实，理财产品都有赎回条款，对投资者何时可退出产品、是否有附加条件、是否需要承担相应的违约金或手续费等问题都有解答，只是一些理财产品的销售人员往往对此一笔带过。理财产品中有关赎回的规定将影响到投资者能否全额收回本金，需要特别注意，理财师建议，投资者在购买理财产品之前，应该看清楚这些细节规定，以免付出沉痛代价。
□职场“白骨精”玩转女性信用卡
刘小姐是位十足的现代白领女性，她拥有良好的教育背景和高收入的工作，在消费方面也毫不示弱，本着“能花才能挣”的精神，刘小姐可以算是商场的最佳顾客了。尤其在改用信用卡支付以后，消费额度有增无减。
现在，像刘小姐这样强有力的女性消费者越来越多，根据一些调查数据显示，信用卡透支者大多都是“中青年职业女性”，她们以其旺盛的消费力、信用和欠贷情况良好而成为银行最受宠的对象。这不，目前各家银行纷纷推出的“女性信用卡”，便足以说明对“中青年职业女性”的重视程度。
虽然，琳琅满目的“女性信用卡”的诱惑让很多女性无法抗拒，但信用卡同样给她们带来了很多痛苦。前文中提到的刘小姐最近几天就很犯愁，因为通过银行的对账单，她发现自己已经在支付大额的循环利息了，而且因为自己的信用卡数量太多，有种一团乱麻、不知如何下手的感觉，她很想从信用卡的漩涡中走出来。
一方面，信用卡在我们的生活中扮演着一个朋友的角色，出差、旅游、购物靠它方便了许多，而且可以获得免息贷款、积分送礼、刷卡免年费、里程积分、打折消费等好处，但值得注意的是，一不留神也有可能付出昂贵的代价。所以，多了解一些信用卡的使用知识，对于女性消费者是非常关键的。
（1）不要申请太多。
目前，办理信用卡非常简单、容易，而且信用卡从功能到卡面设计都越来越完善，越来越吸引人，所以很多女性消费者都有少则一两张、多则七八张的信用卡，在消费的时候随手拿起一张就刷，次数多了也不记得到底用了哪张，到底花了多少钱，到底要还哪张卡的钱，这就很容易使自己不能及时还款，从而陷入了高达每日万分之五的循环利息中。
一般来讲，有一到两张信用卡就足够用了，对于已经申请多张信用卡的人来说，则应选择还款方便、服务质量好、功能适合自己的一张或两张卡使用就可以了。如果没有时间经常去银行的女性朋友，可以考虑有理财功能的信用卡，再配合其他功能的信用卡。
（2）免息期要记牢。
目前各家银行规定的50天（或56天）免息期计算方法并不相同，女性消费者最好能心里先有个底，否则稍有疏忽就有可能支付高达18%的年息和5%的滞纳金。现在很多银行都开通了自动还款功能和短信通知功能，大家不妨一试，这样只要在办卡同时选择连接账户，而且选择全额还款方式，并保证在扣款时该账户上的钱自己足够用，就能高枕无忧地享受免息待遇了。
（3）控制消费欲望。
很多人平日喜欢用信用卡消费，在收到银行的对账单后绝大部分工资就要拿去还卡债，然后需要钱的时候又要预借现金，这样就陷入了信用卡的泥沼无法脱身。虽然现在刷卡越多获得的积分就越多，能够换购奖品、能够免年费，获得很多好处，但前提是不要把这些建立在支付高达18%的循环利息上面。所以，在消费的时候应该做到理性消费，并且在真正需要的时候才动用信用卡。理财规划师专业委员会秘书长刘彦斌就在他的新书中提到，信用卡最大的问题在于它造成花钱无感觉，因此很多人在不知不觉中花掉很多钱。你少花1元钱就相当于挣到1元钱，而少花1元钱要比挣到1元钱容易得多，没有了购物习惯就等于拥有了一份收入。
（4）注意用卡安全。
在使用信用卡的时候，一定要用好它的防范资金损失的密码功能，申请的信用卡一旦拿到手，应及时进行密码更改，不要设置数字简单或与自己电话、身份证、生日、门牌号等一样的密码。在商场刷卡结算的时候，谨慎输入自己的密码，做到卡不离眼，并在签字前核对信息。如果信用卡不慎丢失，应马上打电话到办卡银行进行口头挂失，这样就会及时把冒领者堵在门外，使信用卡上的资金安然无恙。
□专家支招两存款方法：巧拆存款享加息果实
当前储户可巧用“时间法存款”、“滚动法存款”等方法拆分存款，不但定期有存款到期，急用钱时不用提前支取，而且可通过转存分享当前市场中不断提高的利率。
“时间法存款”指将单笔大资金存款拆成若干份，并按不同的期限进行存款。比如，今年3月1日王阿姨将8万元的存款平均拆成4份，其中两份存3个月期，另外两份分别存6个月和一年期。之后，王阿姨还有两种选择，一种就是维持这种存法不变、到期自动转存的方式，这样不仅能分享市场新利率，更重要的是可以提供应急资金。还有一种方法是，6月1日4万元的3个月期存款到期时再将其中2万元转存一份1年期，另2万元存半年期，其后所有存款到期时都自动转存1年期，则12月1日后，王阿姨手中的4笔存款都是一年期的，而且每隔3个月，就有一笔2万元的存款到期。
“滚动法存款”就是每月提取家庭收入的盈余部分做一个定期存款单，存款期限设为一年，一年后就会有12张一年期的定期存单，而且每个月都会有一张存单到期，不需用钱的话，可以将到期的存单自动续存。
※当前形势下国民需要保持的理财态度及未来预测
□当前形势下国民需要保持的理财态度
沪深股市出现大幅震荡，这让人民币理财产品有了可乘之机。近日，多家银行连续推出多款人民币理财产品。银行理财专家表示，这类产品由于本金保障、收益又高于银行存款利率，可作为震荡行情格局中股民规避风险、资产配置的一个选择。在为投资者100%保证本金的前提下，还为人民币投资者提供了最高超过20%以上的预期收益，为美元投资者提供了最高超过40%的预期收益。
由上面可以看出，广大的投资理财者将资金由股市转移至银行理财业务方面，一是看中了银行理财良好的收益能力；二是看中了银行理财的专业化服务，比较的省心。纵观银行理财的优势和劣势，这里认为当证券市场风险过大时，建议广大的投资理财者多多考虑一下银行理财产品，选择收益较高的，风险较小的，能够抵消cpi的理财产品采购实惠。
□2008年银行理财的未来预测
①股市慢牛时代来临，偏股型基金占比应下降，而债券型基金、货币基金应上升。
②随着央行次第加息，投资者应考虑加大存款的比重，以改善投资组合。
③2008年“打新”机会越来越少，但银行“打新产品”仍不失为一种风险较低收益可观的投资渠道。
再过一周，就要告别理财元年2007，充满期待、充满变数的2008就要来临。新的一年里，在个人理财中担当主力军的银行理财产品与服务，将有怎样的变化？将为我们增加财产性收入带来怎样的新希望？
①慢牛时代基金仍是主战场
2007年的中国股市基本呈现单边上扬态势难以再次出现，在2008年之后的慢牛时代中基金仍是市民投资的重要选择，不过偏股型基金占比会下降，而债券型基金、货币基金将上升。基金定投，将会受到越来越多的市民关注和采用。深圳发展银行深圳分行零售银行部总经理助理柴智相信，被称作“基金中的基金”——优选基金将受到追捧，对风险不一的基金进行组合投资将成为常态。
②居民存款意愿持续增强
“央行公布的数据显示，11月份居民存款回流现象已经出现。这是年内六次加息，存款利率大幅提高，股市持续大幅调整，房市价跌量缩等综合因素共同作用的结果。”深圳银行界有关人士预测，明年居民存款的意愿经历一个逐步走强的过程。主要依据是，一是实际利率可能成为正值，存款收益有望继续提高。二是明年股市可能出现震荡上行的慢牛态势，今年上半年那种普涨、大涨格局难以再现；房市大涨的可能也是微乎其微，因此，一些保守的居民将退守银行，重新走上存款之路，即使对股市抱相对乐观态度的投资者，也会考虑加大存款的比重，以改善投资组合，降低风险。
③“全民打新”盛况难再
进入2008年，“打新股”的机会将越来越少，收益率将越来越低，“全民打新”将难以达到今年的极盛状态。原因主要是明年回归的大盘股会减少，新股发行密度也可能变小，在资金巨大的背景下，收益摊薄效应显著。记者了解到，有消息称相关部门也在考虑参考境外经验，改变新股配售方式，不让新股成为大资金的独享盛宴。
柴智表示，即便如此，2008年“打新股”仍不失为一种风险较低收益可观的投资渠道。“深发展推出了‘新股随新打’开放式产品，有新股就打，没新股资金回到客户账户由其自由支配，通过增强流动性，提高收益率。”
③新工具新产品竞相登场
专家预测2008年，银行理财创新将加速，不仅将推出更多新产品，而且会提供更多新的个性化增值理财工具。
工行有关人士预测，明年跟资本市场挂钩的理财产品会越来越多，如出现与股票精品挂钩产品，多种多样的结构性产品；明年在固定收益方面会有创新，会产生以银行的汇票转投资票据类理财产品等；银行性的PE产品会逐渐发展起来。
而增值理财工具的开发也会竞相展开。如华夏银行信用卡可代还其他行信用卡的应付账款，深发展的准贷记卡既具有自动存款功能，又能进行消费延付。工欲善其事，必先利其器。增值理财工具的相继登场将给2008年的理财市场带来活力与生机。
④技巧点拨：财富管理决定投资成败
2008年，银行将从单一的理财产品推销向依据客户人生规划、财务状况、不同阶段来推荐、组合理财产品转变；从简单的产品提供向财富管理转变。
震荡将是2008年股市的主旋律，银行财富管理的专业水平，将在帮助个人投资者防范风险中发挥更大作用。不仅体现在高风险的基金占比会下降，低风险基金则上升，而且市民对购买寿险在内的保障投资需求会增加。
理财专家认为，明年资本市场的风险将大于今年，市民投资要注重合理组合。如将基金在家庭全部投资中的占比调到50%以下，加入黄金、优选基金、信托类产品等，以丰富投资品种，分散投资风险。基金申购也要进行组合配置，如中等风险偏好的投资者，可将偏股型、平衡型、债券型基金按4：3：3组合。
