4．转让从哈尔滨到旅顺间的中东铁路南满支线；
5．逃往中立国港口被解除武装的军舰一律归日本所有；
6．赔偿军费；
7．割让库页岛及其附属岛屿；
8．容许日本渔船在俄罗斯沿海捕鱼；
9．限制俄国在远东拥有海军军力；
10海参崴改为不设防的商港。
尼古拉二世一看悲愤满腔，这也太不把俄国当回事了，当即表示第5条、第6条、第7条和第9条丝毫没有谈判的余地，要不然重新再打一场。小村和国内一商量，对维特说如果俄国人能在第6条和第7条上让步，日本可以放弃第5条和第9条。维特上奏尼古拉二世以后，尼古拉二世的回答是：“具体怎么谈都行，你说了算，反正本皇帝不赔款，不割地。”维特肯定也郁闷死了——能够不赔款不割地那还要谈什么？你那些有能耐的大臣呢？哦，全部投降了被小日本关在战俘营里呢。
日本虽然把沙皇的心爱大臣给关起来了几个，但自己也实在坚持不下去了，再熬下去估计俄罗斯那边没事，日本可要全部垮了。于是山县有朋、桂太郎、大山岩们一商量，就是沙皇不赔款不割地也签约了，没捞到别的也算换来了个耳根清净。但是正当小村寿太郎准备咬牙说出“让步”两字时，俄国人先同意了让步。
尼古拉二世也坚持不下去了。尼古拉二世的坚持不下去和日本人不同，不是国力上的问题。俄罗斯地大物博，这场在俄罗斯人看起来只能算小规模战争的日俄战争难不倒他，尼古拉二世的问题出在国体发生了危机。俗话说攘外必先安内，他的那个“内”现在是一塌糊涂，本来就一直很激烈的民族矛盾、阶级矛盾被参谋本部派到欧洲去的特工天才明石元二郎一挑拨，顿时芬兰人、波兰人、犹太人和社会革命党人全部在明石大佐周围大团圆了。日本人对明石大佐的评论是这样的：“没了乃木大将，旅顺也拿下来了；没了东乡大将，日本海大海战也能赢；但要是没了明石元二郎大佐，日本决不能赢得日俄战争。”
这位明石大佐整出来的社会动荡就足以让沙皇去准备自杀了，哪还腾得出手去再和那些不信上帝的日本人打，于是尼古拉二世像以往一样地快刀斩乱麻，很容易地就做出了决断：“割地，先图个耳根清净再说。”
就这样，在1905年9月15日，日俄两国在美国总统的斡旋下，签订了朴茨茅斯和约。和约主要包括以下几点：
1．承认日本在朝鲜的特殊利益；
2．俄罗斯从满洲撤兵；
3．俄国征得大清的同意后将辽东半岛租借权转让给日本；
4．俄国征得大清的同意后将长春宽城子至旅顺的南满铁道及其附属权利不受补偿地转让给日本；
5．将库页岛北纬50度以南的一半割让给日本。
这样，在花费15亿日元军费，死伤12万人，损失舰艇16艘以后，日俄战争这场大赌博，日本又赢了。
俄国人失败的最主要原因不用说是两支主力舰队前后被日本联合舰队全歼，彻底丧失了制海权，从而使日本军队没有了后顾之忧。没有了后顾之忧的日本陆军，面对的又正好是一支被一帮为了向沙皇争表忠心而互相钩心斗角的将军把持的俄国陆军。
而导致联合舰队大获全胜的因素很多，“丁字战法”的成功，“七段战法”的顺利实现，下濑火药和伊集院信管的使用，水兵火炮操作的熟练，日本海大海战时的以逸待劳以及对手俄国海军将领们的无能、拙劣和愚蠢。
但是最主要的因素是运气。
五十七
人们经常会好奇为什么第二次世界大战时日本敢于挑战强大的美国？特别是在战争结束几十年后的今天，这个问题更加被频繁地提出来。不但中国人提这个问题，连日本的在战后出生的那一代也经常会提出这个问题。这个问题其实很好回答，只要看看日俄战争就知道了，日本这个落后的东方小国照样挑战了发达的西方庞然大物沙皇俄国而且取得了胜利。日俄战争时日本和俄国的国力差距虽然没有太平洋战争开战时日美两国的差距那么大，但也是十分惊人的。俄罗斯的陆军兵力是日本的十倍以上，海军兵力几乎是三倍，国家预算是日本的十倍，考虑到日本国家预算的一半是军事开支，俄国的经济实力几乎是日本的20倍。在日本人还只能造驱逐舰，战列舰必须向英国人购买的时候，俄国人所保有的号称当时最先进的战列舰除了采用了法国人的设计以外，都是自己建造的。
这是一场实力相差过分悬殊的战争。所以和开战前还做了上中下三种准备的甲午战争不同，日本在日俄战争开战前根本就没有一旦失利怎么办的准备，因为没有办法准备。陆军在满洲失利就意味着保卫日本本土的任务就只能依靠这支小小的联合舰队，而联合舰队如果在日本海失利就意味着日本亡国，这是毫无疑义的。所以这是在举全国之力进行极端危险的赌博，东乡平八郎在日本海大海战前升起的Z字旗——“皇国存亡在此一战”就充分表现了这个意思。
但是日本人还是赢了这场看上去不可能胜利的战争，所以一定要说近40年后日本军部挑战更为强有力的美国是完全疯狂的野蛮行径的话，当时的日本军部可能不会这么认为。如果现在有人能穿越时空和东条英机等去讨论这个问题的话，东条英机等为他们的疯狂计划辩护的理由肯定是：“我们不也战胜了俄国人吗？”
在讨论日本的胜利到底是什么原因的时候，不妨听听号称“日本海军两参谋”之一的佐藤铁太郎的总结。
一次佐藤铁太郎在海军兵学校讲课时回答学生提出的“日俄战争的胜因到底是什么？”这个问题时，思考了半晌才说：“40%是运气。”
学生又接着这个回答发问：“剩下的60%呢？”
“还是运气。”这次佐藤铁太郎回答得十分干脆。
一场日俄战争，日本人仅仅就是靠着运气才战胜了俄国人？这种回答似乎不能令人信服，所以接下来佐藤铁太郎对他的“40%的运气加60%的运气”做了解释。
“前面40%的运气是纯粹的运气，比如马卡洛夫司令官刚上任就触雷身亡，黄海海战那一炮不偏不倚就正好击中太子号战列舰的司令塔等，发生这几件直接影响战局的事件，仅仅是单纯的运气。后面60%的运气是俄国人的失策或是日本人的努力得来的运气，不管怎么说，日本海军在日俄战争中确实运气很好。”
日本海大海战的当天，海上一直有一层薄雾，这层薄雾给了双方一种距离尚远的错觉。错觉使得东乡在完成敌前大转弯以后离俄国舰队的距离比原来预计的近，从而炮击的命中率更高，而同样的错觉则使得罗杰斯特温斯基放过了可以开始炮击的时机，如果罗杰斯特温斯基提前那么极为宝贵的五六分钟开炮的话又会是个什么结果就很难预料了。
再来看联合舰队司令长官东乡平八郎中将给军令部的总结报告的头几个字吧，这份报告是秋山真之起草的，头四个字赫然写道：“天助神佑。”一场日俄战争打下来，秋山真之受不了这种精神重压，成了个怪人。看过戴季陶的《日本论》的人肯定会对戴季陶笔下的那个成天满脑子封建迷信，成天神神叨叨的海军中将秋山真之印象深刻。秋山真之本质上是个文人，他是被他哥哥秋山好古愣弄得从了军，其实他不适合这种充满杀戮的战场。日俄战争以后秋山真之一再要求退役出家当和尚，可是那样的话大日本海军就很没面子，所以秋山的要求得不到批准，不但不批准，反而还给秋山不断加官进爵，最后成了海军省最重要的军务局局长，海军中将。第一次世界大战以后在第二舰队司令官任上时患了腹膜炎，坚决拒绝医生治疗而去求神拜佛，50岁就病死了，遗嘱是坚决要儿子代父出家当和尚。
陆军的儿玉源太郎大将在战争结束后的1906年去世，享年54岁，日本人都认为是因为日俄战争而累死的，也算烈士。这位秋山参谋，其实也是被日俄战争累疯的，有这么一句话：“日俄战争要去了儿玉源太郎的肉体，要去了秋山真之的精神。”
但是除了海军上层的极少数人之外，没有多少人知道这些实情。人们让知道的是“圣将”东乡的英明指挥，“天才”秋山的出谋划策，日本军人的英勇善战。这么做的目的除了向国民宣传忠君爱国这种“政治上的正确”之外，刚刚打了大胜仗的海军还想通过这种八股宣传来解决新遇上的大麻烦。
