眼下，张珊的存款大部分是定期，还有少量活期，“四金”基本没有保障。她对保险的唯一感觉就是上飞机前买的航空意外险。她还没考虑过婚姻，手里有不下20张银行卡，包括借记卡和信用卡，她希望自己能在30岁前存够一笔钱，要么开一家自己的代理公司，要么用于去法国留学，继续学服装设计，并留另一部分做“老本”。
她给自己设定的目标是100万元，现在缺口还有70万元。
她的存款中有1.2万美元。做外贸的经历告诉张珊，汇率波动的风险很大，她不知道这样的结构是不是合理。另外，张珊也没时间关注股票。她希望做一些操作简便，最好能远程控制的投资，帮助她实现30岁做百万富翁的梦想。
方案一：专注投资房产
张珊的经济能力令人羡慕，并且正处于上升趋势。假设她到30岁时，收入仍然稳定在20万元，那么今后4年的年收入合计为80万元。去掉每年生活、消费、教育等各项开支共10万元，4年为40万元，节余达40万元，加上已有的存款30万元，合计可达70万元，离目标100万元只差30万元。
如何运作好这70万元，是能否达到目标的关键。
首先，考虑到她目前工作的流动性大，至少应将3000元花费在各类保险上，为自己构筑安全保障。
其次，一定要在投资领域有所作为。以张珊的投资偏好分析，楼市比较适合她。
投资楼市注意3点。
①选择投资地域。目前，上海的楼市已经开始调整，有的已经跌去30%，正逐步趋于理性。
②以其工作稳定性和年收入水平来看，她的投资额限定在100万元总价之内为宜，以20万元首付，80万元贷款，月还款额4000~4500元，年还款额不超过54000元。
③房屋不必装修或简单装修即可，可用于出租4年，年收取租金30000元，贴补按揭支出。购房后实际每月支出仅多1200元，每年为24000元。张珊只需控制一下日常开支，基本不会影响每年10万元的节余。
每年年终分红后，张珊可以适当提前还款一部分，金额可在10万元左右，这样4年下来，仅提前还款数就为40万元，且按揭还款更轻松，年节余也更多。提前还款金额在后3年可以逐步增加。实际上，4年后张珊借银行的钱就不足40万元了。4年后，张珊可将房屋出售，为留学或经营公司筹集资金。
点评：现在像张珊这样的职场“飞人”有不少。他们不是对股票、基金、债券没有概念，就是对其“低”收益率嗤之以鼻。其实，与房产投资相比，金融投资的复杂性还要低一些。
既然几年后有开公司的打算，如果打算投资房产，不妨现在先投资一个小面积的商铺：
今后变现或者作为办公室都可以。不过，把大部分积蓄都投到一套房产上，风险是比较大的。此外，经常出差的张珊要对异地出租的各种麻烦做好心理准备。
方案二：合理分配金融资产
由于4年后，张珊需要资金用于求学或经商，因此做些金融投资比较合适。首先，应将每年的生活支出控制在较合理的范围之内。根据张珊的收入情况及工作需要，控制在4万元比较合适。
其次，在现有的30万元存款中，保留2万元银行存款(相当于6个月的生活支出)作为日常支出的备用金。
而后，再提取3万元购买货币基金。货币基金收益比一年期定期存款更高，平均年收益为2.3%左右，且流动性较高，可作为张珊的应急用款。
其余的25万元存款，可购买平衡型基金。平衡型基金若长期持有，平均收益率可维持在6%左右，特别适合工作忙，不了解股票的投资者。此外，张珊每年节余的15.5万元也可以定期定额购买平衡型基金。
由于张珊经常出差，建议购买适当的人身保险及医疗保险，每年保障支出为0.5万元，约占年收入的25%。
张珊从事外贸工作，准备开家外贸代理公司，因此外汇储备是必需的。虽然人民币有升值的可能，但4年后的汇率还不确定，张珊应以不变应万变，继续持有美元，投资于各大银行推出的外汇理财产品。预计平均年回报率为6%。
张珊应尽可能将其资金存入同一城市的一两家银行，并通过这几家银行购买理财产品，以方便资金调度。
点评：目前，市场上美元外汇理财产品年收益率达到6%的，都是期限特别长的产品。
在美元汇率走软的前提下，投资长期美元外汇理财产品要慎重考虑。分散投资一些欧元、港币产品可能更为稳妥。平衡型基金是投资于股票和债券的混合型基金，比较适合没时间关注股市和债市的职业女性。
资料来源：每日经济新闻。
讨论题
如何评价这两个理财方案？是否还有更好的方案？如果是你，你如何选择？
案例2
打造30岁后的美好生活理财
家庭情况
罗先生与罗太太均为30岁，硕士毕业。罗先生从事摄影记者工作，罗太太是中学教师，结婚一年尚未有子女。家庭资产：罗先生与罗太太存款各为7万元，名下股票各有5万元和3万元，合计资产22万元，无负债。罗先生月收入4500元左右，罗太太月收入5500元，目前无自有住房，月租金支出1000元，月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。夫妻两人都善于投资自己。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有5%，而储蓄率可以维持在50%。
理财目标如下。
①买房：3年后买一栋120平方米的房子，预计的装修费用在15万元左右。
②教育：准备孩子20年后接受高等教育的费用，做好供其到研究生毕业的经费准备。
③退休养老：25年后准备退休，留存够退休后30年的安逸无忧的晚年生活费用。
理财分析如下。
罗先生家庭月均收入达1万元，年度盈余达6万元。储蓄率达到了50%，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上；同时，目前的资产配置过于单一，只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照2年后生小孩、3年后购房的短期计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早做规划，以期达到所有家庭理财目标。
理财规划如下。
1.建立家庭紧急预备金
以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出为5000元，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：
7000×3=21000元。1万元存银行活期存款保持其流动性，其余购买货币市场基金或是流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下，兼顾资产收益性。
2.巧付购房首付款和装修费
建议购买市郊目前单价6000元左右每平方米的房子。目前市郊房价是稳中有微升，以2%的房价成长率来看，3年后总房款为76.4万元左右。首付30%为23万元，余款53.4万元做20年按揭，以当前5.51%的贷款利率来看，月供需3676元。根据罗先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19.4万元。可将前3年的结余投资累计值加上已有生息资产20万元，作为首付款和装修费用。
3.尽早规划子女养育和教育金
2年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。以5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886元(月储蓄681元)。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过考虑到其准备时间可以比较长，可以做一些期限相对较长的、收益相对较高的投资，提高资金回报率。
4.全面规划和补充保险
考虑到罗先生工作性质，建议投保意外险10万元，定期寿险10万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而罗太太工作稳定，所在中学医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。
5.长期投资打算退休规划
罗先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，过上中等以上水平的晚年生活。假设通胀率为2%，退休后投资报酬率为4%，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为2%。
因此，要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时准备领70万元的退休金。依照5.2%的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。
6.合理配置投资组合
罗先生夫妇可对资产进行以下比例的配置：活期存款5%，人民币理财产品或货币基金20%，债券20%，偏股型基金或股票55%。各投资收益率预计为货币0.58%，人民币理财产品或货币基金2.5%，债券4%，股票型基金或股票7%。该投资组合的报酬率为5.2%。随着未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。
资料来源：2007529青年时报作者：张锋。
讨论题
罗先生的理财规划有哪些特点？分别评价其中的理财建议，这些建议给我们哪些启示？
