小矮子穆克在流浪的路上遇到了一个奇怪的老太婆，并从她那里得到了一双神奇的拖鞋和一枝能探知财富的手杖。他依靠着神奇的拖鞋做了国王的信使，但又被国王怀疑他偷了国库的宝贝……
从前，在我亲爱的故乡尼克亚，有一个人，大家叫他小矮子穆克。虽然我那时年纪还小，可是直到现在我还清楚地记得他，特别是因为有一次由于他的缘故，我被父亲狠狠地打了一顿，几乎打得半死。我认识小矮子穆克的时候，他已经是个老人了，但个头儿只有三四英尺高；样子长得很奇特：身体很瘦小，却扛着一颗又肥又大的脑袋，比其他人的要肥大得多，他孤身一人住在一所大房子里，连饭也得自己做。中午，一股浓烟从他的屋顶上升起，如果没有，城里人就不知道他是死是活了，因为他每个月只出门一次。然而在傍晚，人们常常看见他在屋子的平顶上走来走去，从街上看去，还以为只是他的大脑袋在屋顶上来回移动呢。我和我的同伴都是些顽皮的孩子，喜欢捉弄别人，所以小矮子穆克出门时，我们就像碰上了真正的节日。在这一天，我们聚在他家的门口，等着他出来。门开了，首先是那颗大脑袋伸了出来，脑袋上缠着宽大的包头巾，随后整个细小的身体露了出来，身上穿着一件旧的小外套和一条肥大的扎脚裤，宽宽的腰带上佩着一把长长的剑，叫人搞不清是穆克挂在剑上呢，还是剑挂在穆克身上。他一走出大门，空中就回荡着我们的欢叫声。
我们把帽子抛上天，发疯似地围着他又跳又闹。小矮子穆克却严肃地向我们点头打招呼，缓步朝街上走去，发出踢踢踏踏的声音，因为他穿着一双又大又宽的拖鞋，这样的鞋子我还从来没有看见过。我们这群孩子跟在他的后面，一边跑，一边不停地喊：“小矮子穆克，小矮子穆克！”我们还给他编了一首有趣的歌，到处唱着。歌词是：小穆克，小穆克，住着一所大房子，每月出门只一次，是个老实的矮个子脑袋大得像山包子， 快瞧四周的小孩子，跑来抓吧，小穆克。
我们常常这样拿他寻开心。说起来也真叫我难为情，我是闹得最凶的一个，因为我常常拉住他的小外套，有一次我还在背后踩住他的大拖鞋，害得他摔了一跤。当时我觉得这样做真好笑，可是，当我看见小矮子穆克朝我父亲的屋子走去时，我的笑意马上消失了。他一直走了进去，在里面待了好久。我躲在大门后面，看见穆克由我父亲陪着走了出来。我父亲很恭敬地扶着他，把他送到门口，不住地鞠躬，和他告别。我心里很害怕，躲在门后很长时间。最后我饿得实在难受，比挨打还要受不了，只得走了出来，低声下气地走到父亲面前，连头也不敢抬。
“我听说，你侮辱了善良的穆克，是吗？”他声色俱厉地说，“我要把穆克的事迹讲给你听听，这样你就不会再嘲弄他了。不过首先你要照例挨一顿打。”这照例的一顿打，是指打二十五下，他总是一边数一边打，一下也不差。于是，他拿起他的长烟杆，拧下琥珀烟嘴，把我狠狠地打了一顿，打得比以往任何一次都厉害。
打完二十五下，他叫我仔细地听着，于是给我讲起了小矮子穆克的故事：小矮子穆克原名叫穆克拉，他的父亲在尼克亚是个受人尊敬的人，但很贫穷。他几乎像他儿子现在这样过着隐居生活。对这个儿子，他实在不喜欢，因为儿子矮小的身材使他感到羞耻，所以他听凭儿子糊里糊涂地长大。小矮子穆克长到十六岁时，还是一个滑稽可笑的孩子。他父亲是个严厉的人，老是责骂他，说他早已不是一个孩子了，还是那么呆头呆脑的。
有一次，老人摔了一跤，摔得很厉害，竟然摔死了。小矮子穆克成了孤零零的一个人，又穷又蠢。他死去的父亲生前欠了亲戚一大笔债没有还清，因此这些狠心的人，要把可怜的穆克赶出家门，叫他到世上去游荡，寻找自己的幸福。小矮子穆克回答说，他马上就走，只要求把父亲的衣服送给他。这个要求他们答应了。他父亲是个魁梧的人，衣服当然不合身，但他很快就想出了办法，把衣服剪短了，然后穿在身上。但他好像忘了也得把衣服剪瘦一点，因此衣服看上去穿得怪模怪样的，就像他现在穿的这副样子：大头巾，宽腰带，肥裤子，蓝外套，这些全是他父亲的遗物，他一直穿着。他把父亲的那把长长的镂花剑插在腰带上，然后拿了一根小拐杖，出了大门，流浪去了。
他走了一整天，心里很高兴，因为他是出来寻找幸福的。如果他看到地上有块瓷片在阳光下闪烁，他一定要把它捡起来藏到身上，他相信这瓷片会变成最美丽的钻石。如果他看到远处清真寺的圆顶像火一样灿烂，如果他看到一片湖水像镜子一样闪亮，他就会满怀喜悦地奔过去，因为他以为来到了仙境。可是，唉！他一走近，幻象就消失了。他精疲力竭，饥肠辘辘，很快就清醒过来，自己仍然在尘世中。他就这样走了两天，又饿又伤心，也不想找到幸福了。野果是他惟一的食物，坚硬的大地是他过夜的床铺。第三天早晨，他从一座小山上看见一座大城市；半钩月挂在城垛上。亮晶晶地照耀着，城楼顶上飘着五彩缤纷的旗帜，仿佛在招呼他到那儿去。他惊喜地站住了，眺望着城市和近郊。“是的，小矮子穆克会在那儿找到他的幸福。”他喃喃自语地说，高兴得跳了起来，连疲劳也忘了。“就在那儿，其他什么地方也找不到。”他打起精神朝城里走去。这座城看上去很近，但他却走了整整一个上午才走到，因为他的两条短腿几乎不听他的使唤了，他不得不常常在棕榈树阴下歇歇脚。最后，他总算走到城门口。他整了整小外套，把头巾缠得更漂亮，把腰带拉得宽宽的，长长的佩剑插得斜斜的，然后掸掸鞋子上的尘土，提着小拐杖，壮起胆走进了城门。
他穿过了几条街，可是没有一个地方有人向他敞开大门，也没有一个地方像他想象的那样有人招呼他：“小矮子穆克，请进来吃点东西喝口水，让你的短腿歇一歇！”
这时，他来到一幢漂亮的大楼前，伸长脖子，满怀希望地打量起来。正好一扇窗子开了，一个老太婆探出身子，用唱歌的声调喊道：快过来，快过来，稀饭已经煮好，餐具也已摆好，让你们吃个饱，邻居们，快过来，稀饭已经煮好。
房子的大门打开了，穆克看见许多猫和狗跑了进去。他是不是也可以接受邀请呢？他犹豫了一会儿，最后还是鼓起勇气走进屋子。在他的前面，走着几只小猫，他决定跟它们走，因为通向厨房的道路，它们肯定比他知道得更清楚。
穆克上了楼梯，碰到刚才在窗口朝外张望的老太婆。她很不高兴地盯住他，问他来干什么。“你邀请大家来吃稀饭啊，”小矮子穆克回答说，“我正饿得要命，所以也来了。”
老太婆大声笑了起来，说：“你是从哪儿来的，怪小子？全城人都知道，我煮东西不是招待别人的，只是让我那些可爱的猫儿吃，有时候，我也为它们邀请几个邻居做个伴，就像你刚才看见的那样。”
小矮子穆克告诉老太婆，他父亲去世了，从此他过着困苦的生活，恳求她让他今天同她的猫儿做伴，一起吃点东西。他说得很诚恳，老太婆很可怜他，同意他做她的客人，让他大吃大喝了一顿。他吃饱喝足后，恢复了精力，老太婆对他打量了好一会儿，然后说；“小矮子穆克，你留在我这儿干活吧！你不用干花力气的活儿，我不会亏待你的。”
小矮子穆克很爱吃猫儿稀饭，于是答应留下来，当老太婆的仆人。他要干的活儿很轻松，但也很奇特。这个叫阿哈弗齐的老太婆有两只雄猫和四只雌猫。小矮子穆克每天早晨得给它们梳毛，擦上名贵的油膏。老太婆出门的时候，他得照看它们；它们进餐时，他得给它们摆好碗碟，夜里还得把它们抱到丝绸被褥上去睡觉，给它们盖上天鹅绒毯。老太婆家里还养了几条小狗，他也得侍候它们；不过，不像侍候猫那样有许多麻烦，因为阿哈弗齐太太喜欢这些小猫，就像喜欢自己亲生的孩子一样。
但穆克在这儿仍像在父亲家里一样，觉得很寂寞，因为除了老太婆，他整天看到的只是猫和狗。起初一段时间，小矮子穆克觉得生活过得还不错，他总是吃得饱饱的，活儿也不多，老太婆好像对他也感到很满意。可是，那些猫渐渐地变得顽皮起来。只要老太婆一出门，它们就像发疯似地满屋子乱窜乱跑，把样样东西都搞得乱七八糟，还把许多漂亮的器具撞破了，因为这些器具挡了它们的路。但是，它们一听到老太婆上楼的脚步声，就立刻跳上褥子，乖乖地伏着，朝她摇着尾巴，装出若无其事的样子。阿哈弗齐太太看见屋里一片狼藉，把罪过全推到穆克身上。不管他怎样辩白，她只相信自己的猫，不相信她的仆人，瞧那些猫的样子，是多么纯洁无邪啊！
小矮子穆克伤透了心，因为在这儿他也没有找到他的幸福。他暗暗下了决心要辞去这份工作，离开阿哈弗齐太太的家。但他在第一次漫游中，已经体会到没有钱日子是多么难过。他的女主人老是答应给他工钱，可是一直没有给他，因此他决定，无论如何要把工钱弄到手。老太婆的家里，有一间经常关着的小房间，里面摆着什么东西他从来没有看见过。但他老是听见老太婆在里面把东西弄得丁丁当当地响，他一直想知道她在房里到底藏了些什么。现在他为旅费动脑子，才突然想到里面可能藏着老太婆的金银财宝。但房门总是关得紧紧的，即使有财宝，他也无法弄到手。
有一天早晨，阿哈弗齐太太出门去了。老太婆的小狗中有一只咬住穆克宽大的扎脚裤，那神情好像要穆克跟它走。这只小狗经常受到老太婆的虐待，而穆克却无微不至地爱抚它，深得它的好感。平时穆克也很喜欢和这只小狗玩，这时他就跟着它走。小狗把他领到老太婆的卧室里，在一扇小门前停下了。他以前还从来没有发觉这儿有一扇小门。门虚掩着，小狗跑了进去，穆克也跟了进去。他来到一个小房间里，一看，顿时惊喜交加，原来这儿正是他很久以来就想进去的那个小房间。他四下张望，看能不能找到钱，但是连一分钱也没有发现。
房里摆满了旧衣服和奇形怪状的器具，其中有一个雕着美丽花纹的水晶瓶子，特别引起了他的注意。他拿了起来，翻来覆去地细看。这是一个带盖子的瓶子，上面的盖子没盖紧，他一不小心，盖子掉在地上，摔成了碎片。
小矮子穆克吓坏了，呆呆地站在那儿好一会儿。现在他的命运注定了，他非逃走不可，不然的话，会被老太婆打死的。他决定马上逃走，但他还想看看老太婆的东西中有没有他在路上可以用得着的。他一眼看见一双大拖鞋，这双鞋虽然不好看，但他自己的那双鞋已经破破烂烂，没法穿着旅行了。他很喜欢这双鞋特别肥大，因为他觉得，脚上穿着这样的鞋，人家才会看出，他已经不是一个小孩了。于是，他连忙脱下脚上的破鞋，穿上这双大拖鞋。
墙角还有一根精雕细刻的狮头拐杖。他想，这拐杖放在那儿反正没用，就顺手抓起拐杖，急匆匆地从小房间里跑出来。他很快跑进自己的房间，穿上小外套，缠上父亲的包头巾，把剑插在腰带上，飞快地跑出了大门，又拼命地朝城外奔去。到了城外，他担心老太婆追上来，仍然不停地跑啊，跑啊，累得几乎要垮了。他平生还从来没有跑得这样快过，他觉得，两条腿不由自主地在跑，没法停下来，好像有一种无形的力量在推着他向前。最后他才发现，准是这双拖鞋在作怪，因为它们一直像飞箭似的向前，带着他一起前进。他用了各种办法想停下来，但都办不到。他尴尬极了，像车夫吆喝马一样对自己喊道：“吁，吁，站住，吁！”拖鞋突然停住了，穆克精疲力竭，瘫倒在地上。
他弄到了这双拖鞋，高兴极了。他给老太婆干活总算没有白干，得到了一件宝贝，这可以帮助他在世上寻找幸福。他尽管心里喜滋滋的，但由于劳累，加上细小的身体托着一颗沉重的大脑袋，实在支持不住，不一会儿便不知不觉地睡着了。他做了一个梦，梦见老太婆家里帮他找到拖鞋的那只小狗对他说：“亲爱的穆克，你还不知道这双拖鞋奇妙的用处呢。告诉你吧，只要你穿上这双鞋，在一只鞋跟上站着转三次，你想去哪儿，就能飞到哪儿。你用那根小拐杖，能够找到埋在地下的金银财宝，它会在埋藏金子的地方敲三下，在埋藏银子的地方敲两下。”小矮子穆克从梦里醒来后，觉得这个梦很奇怪，他决定马上试一下。他穿上拖鞋，微微抬起一只脚，另一只脚站在鞋跟上旋转起来。谁要是曾经做过这种试验：穿上一双特别肥大的拖鞋，连续做三次旋转动作，有过亲身体验，尤其是想到，小矮子穆克头重脚轻，一旋转，身子就会东倒西歪，那么他对穆克没有马上试验成功，就不会感到奇怪了。
