上海市长吴铁城的秘书简育新一家遭到灭门，四个仆人一个司机全部倒在一楼的血泊之中。简育新的夫人吴素梅和儿子简坤在楼梯上被乱刀砍死，简秘书本人却倒在书房，连头颅都被砍去。只有十一岁的女儿简滢为人所救，却在当晚不知所踪，执勤的法警遍寻不着。
第二天，上海城隍庙楼上，挂着一颗血淋淋的脑袋，人们将其放下来才发现正是简秘书长。上海市长吴铁城严令手下调查简育新遇害之事，并全城寻找失踪的遗孤简滢。但三天过去，只调查出简秘书长一家被日本浪人所害的事实，简滢依旧遍寻不着。
简育新一向主张遏制日本工业在上海的扩张，为许多日本人所嫉，之前已经被暗杀过两次，均侥幸逃过一劫，没想到还是惨遭罹难。吴铁城上报国民政府，向日本发出严重抗议，日本领事馆以浪人不受管辖之由表示遗憾。
国人大怒，许多学生上街游行表示抗议，却遭到法警的镇压，死伤数百。最终由英国政府出面交涉，枪毙了几个当街作乱的日本人，这场愤怒才勉强得到平息。
黄浦江口泾浜码头，一艘游轮正在登客，岸边的人挥着手帕呼喊着向远客嘱咐，远客也挥手致意。几个衣衫褴褛的搬运工正抬着一箱箱沉甸甸的货物，从靠近船尾的一块小舢板上晃悠悠的上船，这边的热闹与离别似乎与他们没有多大关系。
一个戴着礼帽的男子一手提皮箱，一手拉着一个半大的女孩子向游轮走来。女孩有着圆圆的脸，一双眼睛漆黑如夜，却有些呆滞。还好她戴了一顶宽檐圆帽，将所有神色掩藏其中方没有惹人注意。
就要登船了，女孩突然停住脚步。男子蹲下来看着她：“你想回去了？”
女孩紧紧咬着下唇，漆黑的眼睛里闪着泪光：“我想去看看姥姥……”
男子沉默的看着她，片刻才道：“你去见了姥姥，就永远不能为家人报仇了。”
女孩紧咬着下唇，垂下了头。
“叔叔，我怕……”
男子掏出手帕擦去她脸上的泪珠，目光坚定而炙热：“要报仇就不能怕，战胜了恐惧才能让它为你所用。”
女孩愣愣的看着他，被他身上那种逼人的气势所震撼。
这时有卖报童嚷嚷着走来：“号外！号外！南京中统局科长孟启云到沪，接任简育新任职市长秘书，吴铁城发表讲话……号外号外……”
简育新刚刚去世不到三天，尸骨未寒，新的秘书长就走马上任。码头上的人们听到消息纷纷掏钱买报，男子也买了一张，新旧秘书的照片在头版异常显眼。
男子将报纸交给女孩，紧紧抱着她道：“这个城市将再也不会记得你父母，如今能为他们报仇的，只有你和我了。”
一声悠长的汽笛声，游轮收起舢板开始出港。男子与女孩看着热闹的人群，仿佛两座孤零零的雕像。他们看着码头一点点远离，最终消失在水天相接中，成了一条朦朦胧胧的地平线。
九年后。
1938年12月8日，亲日派首领、中国国民党副主席、中央政治会议主席、国民参政会议长汪精卫托词到昆明演讲，却不想突然改变路线直飞昆明，再由昆明转越南。到越十天后，汪精卫夫妇与一起逃亡的国明党旧部发表降敌“艳电”。
五个月后，日本特务秘密护送汪精卫等人进沪，组建伪“中央政府”。次年3月，南京举行所谓“还都仪式”，汪伪政府正式成立。
哈同公馆正在举行庆祝宴会，上海各界名流纷纷到场庆贺，电影明星胡俪亲自到场献唱的消息，更是让人振奋不已。
哈同公馆是旭日银行行长万隆请的官邸，万隆请留学日本，后加入日本国籍，回到中国后被聘为日资银行旭日银行的行长。虽是日资银行，但人们对万隆请加入日本不甚了解，加上旭日银行从不行欺诈客户之举，反倒比一些外国银行更加快速可靠，信誉在国内外也是鼎鼎有名。
就在人们竞相抵达高谈阔论之际，外面有传电影明星胡俪已到，人们一窝蜂的向门口涌去，想一睹这位大名鼎鼎的美人风采。
但就在这时，一声枪响划破热闹氛围，正在与客人谈话的万隆请猛然被扑倒在地，而他面前的客人早已鲜血如注。人们尖叫着四下逃散，顿时现场乱作一团。
一个提着点心的仆人见状，立刻从篮子里掏出一把手枪，对准地上的万隆请猛然射击，但之前推倒万的那个男人眼疾手快，立刻拉了一人挡住子弹，与此同时自己一跃而起，扑向开枪的仆人。仆人连忙躲避，手枪却从手中脱离落到男子手上。
警卫已经进来维持秩序，仆人见状扭头就跑，地上的男子起来猛追不舍。
万隆请被从地上扶起来，早已吓的全身瘫软。他指着仆人消失的方向颤抖道：“快……快去追……别让他们跑了。”
两个警卫赶紧追去。却在这时，又两声枪声响起，身边的两个警卫顿时瘫倒在地，连带把万隆请也拽在地上。三个人蒙着脸从人群中跳出来又要开枪，王志飞带人赶到，先一步将他们击毙。
“行长！”王志飞看着万隆请肩头的伤口大声道：“宪兵已经赶到，他们插翅难逃。”正说着，许多日本兵从人群中挤进来，命令所有人蹲下抱头。
“快去救刘秘书……”万隆请有气无力道：“快……”
王志飞皱皱眉，对身边四个手下道：“走！”
刘韬彦对女刺客紧追不舍，女刺客逃到公馆二楼，一闪身隐入一间房中，刘韬彦举枪对门就是射击。但里面并没有声音，他没有犹豫一脚踹开门，立刻闪身藏在墙后，依然没有动静。
这时两个警卫也已经赶到，刘韬彦打手势让他们掩护，自己猫腰一滚进入房内立刻射击，却发现里面根本没有人，只有窗户半开，窗帘在飘动。
“不好。”他面色一变，转身将两个冲进来的警卫扑向外面，房间内一声巨响，热浪将他们掀出好远。
“刘秘书！”王志飞带人匆匆赶来，正好看到灰头土脸的刘韬彦一行。刘韬彦指着窗户道：“一个女人，仆人打扮，她要混到人群中去。”
“女人？”王志飞一停，立刻带人向楼下跑去。两个警卫将刘韬彦拉起，连声道谢。刘韬彦扶着腰摆摆手：“别管我，快去捉人。”
两个警卫离开后，刘韬彦也打算下楼，但楼梯口全是惊慌失措奔逃的客人。他又返回来从爆炸房间的窗口望去，王志飞已经带人在楼下盘查，大门口还有宪兵不断涌进来。他想了想，从窗户口跳出去，顺着水管向三楼爬去。
三楼书房，刘韬彦一落地就被一把枪指住脑袋，他扔掉枪小心翼翼举起手来。面前站着的是一个穿着仆人衣服的美丽女子，一双眼睛又黑又亮，与面上的冷漠丝毫不趁。
女子看到他的脸似乎也被吓了一跳，随即双眉一蹙，二话不说就是开枪。好在刘韬彦趁她方才愣怔的片刻已经一低头避开枪口，直接向她肚子撞去，女子大惊之下立刻躲避，还不忘向他多开几枪。刘韬彦胳膊受了伤，但也成功将她的手枪踢走。
女子从靴子里掏出一把寒光闪闪的匕首，敏捷的向他跳来，刘韬彦一只胳膊受了伤，勉强抵抗。本来是很好的逃跑时机，但女人却杀红了眼，非要取他性命，直到王志飞带警卫踢开门，一阵乱射击，两人都不得不躲到桌子后面。女子的匕首放在刘韬彦脖子上。
外面传来一个漫不经心的声音：“刘秘书，你好好的在二楼干什么偏要来行长办公室？立功心切也得保命要紧呐！”又对手下道：“弟兄们，刘秘书以身殉职，杀了那个女刺客为他报仇！”
说着对着里面又是一阵射击。
刘韬彦大怒：“王志飞，你个王八蛋！你敢公报私仇？”
王志飞哈哈大笑：“别急啊，刘秘书，这凶手心狠手辣，就是弟兄们不动手，怕你也是凶多吉少。既然这样，就委屈你了。”
说着举枪就是冲进来。刘韬彦本来以为无望，却见女子从头发里拿出一颗手雷，飞快向他们扔去。
