因为李煦的再三请辞，李恒最终答应他辞去陇西节度使和京西兵马大元帅两项职务，继续回常乐坊做他的寓公。朝议纷纷赞李煦有汾阳王之风度，建大功而不居显要，忠贞体国。李煦淡淡一笑，对此不置一言。
天子平定河朔之乱的努力在长庆二年七月基本结束，河朔四镇经过战火洗礼，实力较战前更强，削藩失败，天子颜面扫地。
受其鼓舞，潞泽、河阳两镇也发生了兵变，乱兵一度窜入东都洛阳，劫掠而去。
宰相段文昌奏请授刘沔为东都留守、河南府尹，统帅天德军神策营六千人驻守。防御李介和王庭凑西犯。宰相裴度以刘沔资历不足为由反对，建议授刘沔汝州刺史，领神策行营汝阳镇兵马使。李恒最终采纳裴度建议。
中书门下召刘沔入京觐见，刘沔以军务繁忙为由拒不入京。僵持月余，改授检校工部尚书，充河阳节度使，令其屯兵洛阳之北，防御河朔割据藩镇。
一场不算大的交锋在朝中引起轩然大波，舆论指责李煦结党，指责其拥兵自重，指责其对天子诏令阳奉阴违。
面对舆情汹汹，李煦上表称病请辞天德军节度使，李恒不允，派中使至常乐坊慰问，赐金锭、布帛、山参、砖茶。李煦三日后又上表请辞。李恒在朝会时对李煦说：“我知道朝中有些流言蜚语中伤少保，朕是不信那些的。少保毋须多疑。”又当着重臣的面呵斥左骁卫将军张元，令其向李煦赔礼道歉。
李煦不敢再提辞职，但仍称病在长安休养。
长庆二年十月末，南诏宰相、节度使那摩丝洞勾结吐蕃边将侵犯西川，围攻CD月余，大掠而去。李恒以段文昌为西川节度使，驻守CD，修武备，防御南诏和吐蕃。
段文昌迁延月余不肯离京，那摩丝洞见CD无备，于十二月初再度进犯CD，城破，南诏掠军民十万人南归。舆情顿时哗然，指责段文昌误国。
李恒贬段文昌为同州刺史，再贬颍州刺史，不及上任又贬为循州司马，再贬振州司户。
朝议以裴度为西川节度使，裴度举荐李煦带平章事出镇CD，李恒召李煦问防御策略。李煦道：“吐蕃内部分裂，各部互相仇杀，愈演愈烈，暂无力量侵犯大唐。此番犯边全边将贪功，乃是出于私心。故而对吐蕃宜分化，宜施羁縻之策，开放边境互市，暂时笼络。对南诏则宜剿不宜抚，调集精兵强将深入蛮境，一举击溃！”
李恒道：“南诏正强，吐蕃方弱，不击弱反而击强，恐难以建功，吐蕃虽弱，西北仍不平靖，南征若是不顺，迁延时日，恐非国家之福啊。”
李煦道：“单从西川一地出兵的确难以建功，若破南诏，须从宁南、安南、黔州、两川同时出击，由安南军抄袭其后，黔州和东川两镇予以牵制，而以西川和宁南两镇主攻，若各军能协同，而军械粮草不至断绝的话，臣以为半年之内当建大功。”
李恒道：“需要多少兵马？北军恐难以南下。”
李煦道：“南诏地形与关中、河北不同，北军毋须南下，只须各道本部军马即可。”
李恒惊道：“南诏有精兵二十万，四道不过十万人，岂能见效？少保是否太过乐观。”
李煦道：“南诏兵多是部族兵，屯驻各地，南诏王所辖不足六万，分屯大和城左近三道。只须选一支精兵直下大和城，擒杀劝力晟，则南诏必溃。”
李恒默思良久，道：“灭国不易，然南诏不亡，终是我国大患。卿试往西川镇守，仔细窥其虚实，以待时机。”李煦默然。
欲加李煦太保，李煦辞道：“三公位太尊，臣资望不足，不敢居之。”
李恒诏加李煦检校吏部尚书、平章事，持节钺出镇CD。
这年夏秋之际，沐雅馨为李煦生一女，取名李婉，孟瑶生一子取名李雄，李煦将行，闻崔莺莺有孕，遂留之在京中，沐雅馨、孟瑶一同留京。三人虑李煦身边无人服侍，将孟瑶侍婢小鲸，原丰邑坊女管家戚氏之女妞儿交给李煦一并带去。妞儿这年十二岁，手脚麻利，为人精明，颇有其母之风度。
李煦思及戚氏因为自己而被刘默彤毒死，心中对其生有一分愧疚，待之甚厚。
将行之日，李恒忽赐李煦內教坊司舞姬六人，乐师六人，为首者赫然竟是原长春坊乐师朱羽的助手和弟子水秋纹。
朱羽年前病死，临死前推举水秋纹去了西京左教坊，某日内教坊使去光宅坊公干，一眼相中了水秋纹，遂将其带入内教坊献给李恒，奈何李恒对歌舞伎不甚有感，听了一次歌舞后就抛在了脑后，直到日前与王守澄议论李煦将要出镇CD，王妃、孺人都不便跟随，才想起水秋纹来，诏令将其赐给李煦。
李煦路过山南西道时节度使常思云亲自迎候在兴元府外，以接尊长之礼相迎，李煦赶紧下马，欲行私礼，相互扶持，彼此都是一阵忙乱。
周氏笑道：“我劝二位都少些矫情，多些自在，官做的再大，也是多年失散的亲人。”
周氏问李煦为何不带妻妾，得知崔、沐、孟等正在长安抚育幼小，喜道：“阿柔姑娘认我做干娘，几位王孙这，我不知是否有这个福气了。”
李煦道：“有嫂子做他们的干娘是他们的福气。”
说话间常思云叫过长子常慕斯，让其参见干爹，常慕斯年方十五，长得高大结实，读书不成，迷恋武功，昔日败在梵净山一老僧门下学艺三年，习得一身好武功。
常思云请李煦带去CD历练，李煦问周氏是否舍得，周氏笑着，眼圈红红的，说：“说不舍得是假话，可是男儿家总要离家的，早晚的事。”说时哭了起了。
常慕斯安慰母亲道：“儿有干爹关照，不会有事，母亲放心便是。”
常思云喝道：“你去CD是学本事，不是去求关照。既然选择习武从军，就该把生死置之度外，方能上酬答天子，下安黎庶。”
常慕斯道：“儿知道了，将军宁可阵前死，绝不苟活在幕中。”
这一说周氏又哭，常思云遂打发长子慕斯，次子慕甲扶周氏先回城，礼宾官请李煦随行入城，自与李煦沿小道慢走，回思往日，各有感慨。
常思云得知李煦此行专为防御南诏而来，遂道：“你在西北军功赫赫，吐蕃、契丹、沙陀尽皆畏服，不过南方不比西北，朝廷兵少，甲器缺乏，弹压蛮酋已经十分耗费精神，根本无力对抗南诏，我在黔州练兵多日，与宁南桂帅也常有书信往来，说到南诏，都是头疼的很。倒是希望你能像在西北那样，兵锋锐利，直破南诏，为大唐解除这个祸患。”
常思云将旧日在黔州的一些将领举荐给李煦，这些人自他离任后不被观察使重用，跟着到兴元府。但山南西道主要敌人是吐蕃，作战的方式，练兵的方法与对付洞蛮和南诏截然不同，这些熟悉丛林山地战法的将校，在山南西道的高山密林中常感束手束脚施展不开。
此番经常思云推举来到李煦门下，本对这位西北名帅有些不以为然，以为南方丛林地形与沙漠草原不同，北方名将到南方后未必能讨得了好。
后来得知李煦便是当年与宁南军节度使桂仲武联手大破黄洞蛮的杨赞时，俱各大惊，杨赞之名时至今日仍是一道不可撼动的丰碑。高山仰止，顶礼膜拜。
至于当年的杨赞为何改名叫李煦，官方的说法是因为他在西北建立了大功勋，天子赐其改姓李。还有其他一些传闻，譬如说他当年在韶州刺杀肖氏叔侄的故事，则太过遥远，太过隐晦，已经难辨真假了。
一共三十九名将校，组建三千军马不成问题，不过李煦给他们的任务是年内组建一万人的新军，除部分将校外，其余的人都要从与吐蕃和南诏交界处的蛮族部落里“招募”。
招募的办法就是破寨，抓俘虏，把俘虏训练成杀人机器，让杀人机器去杀更多的人，剩者为王，败者喂狼。
众将校莫不大惊失色，此等募兵练兵的方法真是闻所未闻，原来威震西北的武威郡王李少保就是这么练兵的，怪不得他总能打胜仗，原来他根本不把人当人！
