6.4其他资产的评估
6.4.1其他资产的概念和内容
其他资产是指出流动资产、长期投资、固定资产、无形资产等资产以外的其他资产。主要包括递延资产和其他长期资产。
6.4.2递延资产的概念和内容
递延资产是指不能计入当期损益，应当在以后若干会计年度内分期摊销的各项费用支出，包括租入固定资产改良支出、固定资产大修理支出、经营性租赁费、公司新股发行费、开办费、产品开发费等摊销期在一年以上的各项费用。
递延资产实质是一种费用，在会计报表上将其归为资产类是因为它的效益不只是体现在费用支出的当期，而且还要延续到以后若干年。例如，一次固定资产改良支出，它可以使机器设备的经济寿命延长三年，如果将所有的支出在当年计入费用，就不能真实地反映该改良工程的经济实质，也不符合会计记账的配比原则，因此我们将此类费用统称为递延资产。
递延资产通常包括以下内容。
1.租入固定资产改良支出
企业从外企业租入固定资产进行生产经营，如果对租入的固定资产进行改良，发生的支出属于待摊费用，摊销期限按租赁期限和改良工程的有效使用期限孰短的原则确定。如果摊销期限超过一年的按递延资产处理。
2.固定资产大修理支出
对固定资产进行大修理发生的费用采用待摊方式核算的，发生的固定资产大修理费用应在大修理间隔期内平均摊销，如果摊销期超过一年，应作递延资产处理。
3.新股发行费
新股发行费是指与新股发行直接有关的费用，一般包括股票的承销费、注册会计师费(包括审计、验资、盈利预测等费用)、评估费、律师费、公关及广告费，以及其他直接费用等。
4.开办费
是指除固定资产以外，所有公司筹建期间发生的费用，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费等。企业发生的开办费应当从开始生产经营的当月起一次计入开始经营当月的损益。
6.4.3其他长期资产
其他长期资产一般包括国家批准储备的特种储备物资、银行冻结存款及临时设施、涉及诉讼中的财产等。
6.4.4其他资产的评估方法
1.递延资产的评估
评估基准日的递延资产是某些已发生费用的摊余价值，没有物质实体，不能单独对外交易和转让。只有当企业发生整体产权变动时，才可能涉及递延资产的评估。如果整体产权的变动使得递延资产带来的权利或新资产消亡，或递延资产不再能为企业创造价值了，那么该项递延资产的评估值为零。如果这些费用的发生形成了某些新的资产和权利，其中对于评估目的实现后的资产占有者还存在的那部分资产和权利就是评估对象。这部分尚存资产和权利的价值就是评估值。
在评估长期待摊费用时，要了解其合法性、合理性、真实性和准确性，了解费用的支出和摊余情况，了解形成的新资产和权利的尚存情况。其评估值要根据评估目的实现后资产占有者还存在的且与其他评估对象没有重复的那部分资产和权利的价值确定。评估时，对于能够准确的预测其未来收益及收益产生年限的递延资产，一般采用收益现值法进行评估；对于存在尚存资产和权利但价值较难确定的递延资产，如开办费和租入固定资产改良支出等，将账面值核实后，按账面值确定评估值；对于没有尚存资产和权利的其他资产以及在其他类型资产评估中已计算过评估值的，不计算评估值。例如，固定资产大修理支出的摊余价值，评估时已体现在固定资产的价值中，在其他资产评估时，固定资产大修理支出的评估值为零。
【例6-13】某被评估企业因产权变动需进行整体评估，截止到评估基准日，企业的长期待摊费用账面余额为150万元，其中：展品室装修摊余价值25万元；租入设备改良支出摊余价值42万元；设备大修理支出摊余价值60万元；预付房租15万元，租期5年，租期尚存3年，已摊销12万元，账面余额为3万元；长期借款利息20万元；在评估过程中，展品室的装修已包含在房屋的价值中，设备大修理支出已体现在设备的价值中。试评估该企业长期待摊费用的评估值。
评估过程如下：
①展品室的装修费因已体现在房屋价值中，故在长期待摊费用评估时，评估值应计为零；②长期借款利息属期间费用，其效益在评估基准日以前已体现，此处评估值为零；③预付房租，租期5年，租期尚存3年，评估值=(15÷5)×3=9(万元)；④租入设备改良支出摊余价值42万元，此处评估值=42(万元)；⑤设备大修理支出已体现在设备价值中，故此处评估值为零。
该企业长期待摊费用的评估值=9+42=51(万元)
2.其他长期资产的评估
其他长期资产在这里主要是指冻结资产、特种储备物资等资产，在评估过程中首先要明确这些资产是否属于此次资产评估的范围，若属于评估的范围，应对这些资产进行必要的调查核实，然后以该项资产的账面值作为评估值，并在评估报告中将该事项进行说明。
思考与练习
1.什么是长期投资？它包括哪些内容？
2.长期投资评估的特点有哪些？
3.从资产评估的角度，一般将长期股权投资分为哪几类？
4.长期债权投资的特点有哪些？长期债权投资的方法有哪些？
5.某被评估企业拥有火力发电厂发行的5年期企业债券1000000元，年利率为12%，按年付息，到期一次还本。评估时债券购入已满两年，前两年利息已收。评估时国库券年利率为5%。评估人员经调查了解，该火力发电厂经营稳定，偿债能力较好，风险报酬率定为3%，根据上述资料，估测企业该债券投资的评估值。
6.某被评估企业拥有胜利机床厂发行的3年期一次性还本付息债券50000元，年利率为8%，不计复利。评估时债券购入已满1年，评估时国库券利率为8%。评估人员通过对胜利机床厂的了解，认为该企业生产经营稳定，财务状况较好，风险报酬率可按2%计算。
试估测该企业此项债券投资的评估值。
7.某被评估企业拥有诚信股份有限公司发行的非上市普通股10000股，每股面值10元，经评估人员调查分析，诚信股份有限公司经营稳定，盈利水平波动不大，在今后的收益预测中，该股票保持10%的收益率是比较有把握的，评估人员根据行业竞争情况及国家有关的宏观经济政策，确定无风险利率为6%，风险报酬率为4%。试根据上述资料对该股票投资的价值进行评估。
8.某被评估企业持有康华股份有限公司发行的非上市普通股2000股，每股面值100元，持有股票期间，该股票的投资收益率将保持在12%左右，经评估人员调查了解，康华股份公司每年将净利润的60%用于发放红利，其他40%用于扩大再生产。经评估人员对康华股份有限公司的分析，认为该企业经营态势良好，利润将持续增长，净资产利润率将保持在16%左右，无风险利率为5%，风险报酬率为3%。根据上述资料，对该股票投资的价值进行评估。
9.某被评估企业拥有某股份有限公司发行的非上市普通股2000股，每股面值10元，经评估人员调查和分析，认为在前五年，每年的股利收益率可以保持在14%，从第六年开始，新生产线将投入使用，生产能力将大大增加，可使投资收益率提高2个百分点，且该收益率将持续下去。评估基准日的国库券年利率为5%，风险报酬率为3%，根据上述资料，对该项长期投资进行评估。
