曹操从汉中班师，汉中其他守将都投降刘备。至此，西川、东川都为刘备所有。刘备势力大增，川中文武百官有推举刘备为皇帝的想法。刘备坚决不同意。孔明提出折中方案，请刘备进位“汉中王”，刘备推辞不过，于建安二十四年（公元219年）七月，受文武百官拜贺为“汉中王”。立刘禅为王世子，封许靖为太傅、法正为尚书令（太傅、尚书令都是皇帝赐封的官职，刘备内心想不想称帝，已经初见端倪）、诸葛亮为军师，总理军国大事。封关羽、张飞、赵云、马超、黄忠为五虎大将，魏延为汉中太守，其他各官都有封赏赐爵。
刘备进位“汉中王”，上表到许昌奏明天子。曹操接表大怒，又要起兵回川中和刘备决雌雄。司马懿劝阻说：“大王不必自己起兵，只要派人到东吴，劝孙权攻荆州，刘备在两川怎么会有安宁？”
曹操命满宠出使东吴，满宠巧言令色，要孙权进攻荆州，孙权一时拿不定主意，召集众谋士商议。
顾雍说：“我们应该采取两面手法：一面让满宠回去，口头答应曹操两面夹击刘备；一面派人到荆州打听关羽情况，才能见机行事！”
诸葛瑾说：“关羽在荆州娶妻生了儿女，女儿还没有许配人家，我愿意到荆州去为主公儿子求婚，如果关羽同意，我们就联络关羽攻击曹操，如果关羽不同意，我们就联络曹操攻击关羽。”
孙权觉得有道理，先送满宠回许昌，再派诸葛瑾到荆州。
关羽接诸葛瑾进荆州城，问：“子瑜来荆州是什么意图？”
诸葛瑾说：“我特意来求两家交好，我主公吴侯有一子，聪明伶俐，听说关将军有一个女儿，特意来求亲，两家结亲，合力破曹，不知道将军有什么看法？”
孰料关羽一听，勃然大怒说：“我虎女怎么能嫁犬子？不是看在我家军师面上，斩了你首级！你别说了，快回去吧！”（孙权一方霸主，关羽却形容他为犬，自称为虎，这份傲气不知道是从哪里冒出来的？诸葛亮交代“联吴抗曹”的大政方略抛在九霄云外，此言一出，便注定了关羽以后败走麦城的结果。）
诸葛瑾满脸通红，抱头鼠窜。回来报告孙权。孙权怒火中烧，就要起兵攻取荆州，步骘说：“曹操鼓动我们东吴起兵，不过是想嫁祸给我们罢了，我们不能轻易上当！”
孙权说：“我想夺取荆州不是一天两天了。”
步骘说：“曹仁的兵就在襄阳、樊城，从陆路进攻荆州可以避开长江的天险，他们为什么不攻取荆州？可见居心叵测！主公应该派使者到许昌，劝曹操从陆路起兵攻荆州，关羽一定会领荆州的兵攻取襄阳、樊城。关羽荆州兵一动，我们暗中袭取荆州。”
孙权采纳步骘建议，派使者到许昌陈说，曹操也认为合理，来满宠到樊城帮助曹仁，一面通告东吴准备水陆军士进攻荆州。
探子将曹操连接东吴准备进攻荆州的消息报告成都汉中王刘备，孔明建议刘备：“可以派使者到荆州，要关羽主动起兵攻樊城，使他们心惊胆战，联盟自然瓦解！”
刘备派费诗为使者，带着封赏和作战命令到荆州来。关羽接入城后，第一件事就问费诗：“汉中王封我什么爵位？”
费诗回答：“五虎大将首席！”
关羽又问：“哪五虎大将？”
费诗说：“关、张、赵、马、黄！”
关羽一听，生气地说：“翼徳是我三弟，子龙跟随我哥哥多年，也是我兄弟，孟起世代名家，黄忠是什么人，能和我相提并论？大丈夫不能一个老兵并列！”说完，不肯接受“五虎大将”印绶。
费诗哑言失笑，说：“将军这话就说过头了！以前萧何、曹参和高祖（刘邦）一起举事，关系最亲密，而韩信只是楚国逃亡的将领，却被高祖封为齐王，爵位在萧何、曹参上面，也从没听说过萧何、曹参有什么怨言啊？汉中王封将军为五虎大将，更和将军有兄弟的情义，兄弟一体，汉中王就是将军你，你就是汉中王，其他人怎么能相提并论？将军受汉中王的大恩，怎么能计较官爵的高低？请将军仔细考虑！”
关羽猛然醒悟，再三拜谢说：“我糊涂了，不是先生教诲，几乎耽误我哥哥的大事！”
费诗另外传达刘备命令，要关羽领兵攻取襄阳、樊城。关羽领命，命廖化为先锋，关平为副将，自己统领中军，马良、伊籍为参谋，一同征讨襄阳、樊城。
曹仁在襄阳城接曹操命令，整顿军马准备进攻荆州，忽然探子报告关羽领兵主动攻来。曹仁吃惊不小，想坚守不出。
副将翟元说：“魏王命将军联络东吴攻荆州，现在关羽自己来送死，将军怎么想到回避？”
参谋满宠也说：“关羽智用双全，不能轻敌，死守是上策！”
部将夏侯存说：“这是书生的迂腐言论！自古说'兵来将挡水来土掩'，我军以逸待劳，正是出击的好时机！”
曹仁也不好表现太怯懦，要满宠守樊城，自己领军迎敌关羽。两阵对敌，廖化出马挑战，翟元出迎，两将打了一阵，廖化诈败逃走，翟元从后面追赶，荆州兵马连退了二十里。第二天，廖化又来挑战，夏侯存、翟元一起出动，荆州兵又败走二十里。曹军正在追击间，忽然背后喊声震天，金鼓齐鸣，曹仁急忙命令前军回头应战，待夏侯存、翟元等转过身来迎敌时，廖化、关平翻身杀回，曹军两面受敌，顿时大乱。
曹仁晓得中了计策，引一枝军飞奔向襄阳，离城还有几里路时，前面军旗招展，关羽横刀立马拦住去路。曹仁胆战心惊，不敢交战，从襄阳斜路逃走。关羽也不追赶。
不多时，夏侯存引军赶到，关羽纵马上前，只一个回合，斩夏侯存下马。翟元吓得拨马逃走，被关平赶上，背后一刀，砍翻马下，死于非命！乘势追杀一阵，曹军大败而逃，曹仁逃到樊城坚守。
关羽得了襄阳，进城安民赏军。司马王甫说：“将军一战下襄阳，曹军胆寒。只是东吴吕蒙屯兵路口，时常有并吞荆州的意图，只因将军镇守，对方不敢妄动！如今将军在襄阳，如果东吴袭取荆州，我们怎么应付？”
关羽说：“你考虑得很周到，我也想到了！你就去堤防这件事！在荆州和襄阳沿江上下，或二十里、或三十里，挑选高地建一烽火台，每台守军士五十人，如果东吴兵过江，夜间就点火、白天就燃烟为信号！我得到消息立即出兵回去营救！”
王甫走后，关羽令关平准备船只渡襄江，攻打樊城。
曹仁损失两员战将，对满宠说：“没有听先生的良言，导致兵败将亡，丢失襄阳，现在有什么对策？”
满宠说：“关羽虎将，足智多谋，不能轻易出动，只能坚守！”
正在商量只见，探子报告说关羽在渡襄江，准备进攻樊城。曹仁大惊失色。部将吕常奋然说：“我愿领军三千，阻挡敌军在襄江河内。”
满宠说：“只能坚守。”
吕常高声说：“你们这些文弱书生，就只晓得坚守、坚守，坚守能退敌？没有听过兵法说'军半渡可击。'”
曹仁赞扬吕常胆色，给他三千军马出击。吕常引军来到江口，见前面军旗飘扬，关羽横刀出马，吕常想出马应战，不料后面军士见关羽威风凛凛，内心惊惧，不战先逃，吕常制止不住，关羽挥刀混杀过来，曹军大败逃回樊城。
曹仁急忙派人向曹操求救。曹操派于禁领军取樊城解围，于禁请求一将做先锋。曹操问众将谁愿做先锋，一人应声出列，曹操一看，是庞德。曹操大喜说：“关羽威震华夏，未遇对手，庞令明一去，正是针尖麦芒！”
